蘇寧易購集團股份有限公司（以下簡稱“公司”）于2023年6月5日收到深圳證券交易所上市公司管理一部下發(fā)的《關(guān)于對蘇寧易購集團股份有限公司2022年年報的問詢函》（公司部年報問詢函〔2023〕第261號，以下簡稱《問詢函》），公司董事會高度重視，就《問詢函》相關(guān)問題具體回復(fù)如下：

　　1.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營。報告期內(nèi)，你公司實現(xiàn)營業(yè)收入713.74億元，較上年減少48.62%，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-162.20億元，較上年減虧62.51%，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-190.87億元，較上年減虧57.27%；同時，你公司四季度營業(yè)收入分別為193.74億元、178.35億元、183.28億元、158.36億元，凈利潤分別為-10.29億元、-17.12億元、-18.04億元、-116.75億元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤分別為-11.55億元、-16.02億元、-24.63億元、-138.67億元。請你公司：

　?。?）結(jié)合報告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)的開展情況、行業(yè)競爭狀況以及報告期內(nèi)毛利率、期間費用等因素的變化情況，按銷售模式分類，分析說明你公司營業(yè)收入連續(xù)三年大幅下滑、虧損幅度較大的具體原因，與行業(yè)趨勢及同行業(yè)可比公司是否存在較大差異，差異原因及合理性。

　　回復(fù)：

　　2020年至2022年公司收入、利潤及主要財務(wù)指標(biāo)情況如下：

　　單位：億元

　　注：本函回復(fù)的部分合計數(shù)在尾數(shù)上可能因四舍五入存在差異，下同。

　　根據(jù)表中所列數(shù)據(jù)可以看出，公司的營業(yè)收入主要來源于商品零售業(yè)務(wù)的開展。

　　從行業(yè)和同行公司來看，2020年至2022年中國家電零售市場受外部環(huán)境、房地產(chǎn)嚴控等復(fù)雜因素影響，帶來家電需求較弱，其中2021年雖然家電市場有所小幅復(fù)蘇，受益于下沉市場快速增長、消費升級激活高端市場，但經(jīng)濟面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱等壓力，家電零售行業(yè)呈現(xiàn)眾多復(fù)雜狀況，2022年又再次掉頭下行。此外，現(xiàn)階段家電零售渠道也在發(fā)生深刻變革，包括拼多多、美團、抖音、快手等眾多市場參與者紛紛加入，市場競爭越發(fā)激烈，因此，2020年至2022年中國家電市場零售額同比分別下降5.76%、增長6.08%、下降7.4%，同行公司國美零售2020年至2022年中期營業(yè)收入同比下降25.83%、增長5.36%、下降53.50%。

　　家電零售行業(yè)和同行公司業(yè)績表現(xiàn)

　　注：中國家電市場零售額數(shù)據(jù)摘自奧維云網(wǎng)（AVC）；國美零售數(shù)據(jù)摘自經(jīng)披露的年度報告和預(yù)告信息。

　　2020年公司營業(yè)收入2,522.96億元，同比下降6.29%，與行業(yè)趨勢基本保持一致。2020年公司線上銷售規(guī)模占公司商品銷售規(guī)模總額比例近70%，雖然公司線上銷售占比提升較快，但其價格競爭較為激烈，毛利率偏低，此外公司2020年因適用新收入準則導(dǎo)致將為履行銷售合同而發(fā)生的運輸成本自銷售費用重分類至營業(yè)成本，由此帶來毛利率同比下降3.56%。

　　公司2021年和2022年營業(yè)收入分別同比下降44.94%、48.62%，收入變動與行業(yè)有較大差異，主要原因為一方面公司自2021年6月以來經(jīng)營遇到階段性困難，尤其是流動性壓力帶來的商品庫存嚴重不足、銷售推廣開支急劇壓縮，公司的整體銷售和采購規(guī)模同時大幅下降，與供應(yīng)商結(jié)算周期延遲，直接引發(fā)供應(yīng)商的返利結(jié)回比例于2021年度急劇下降，進入2022年度后，公司整體銷售和采購規(guī)模相較2021年度的進一步下降使得公司與供應(yīng)商的博弈能力持續(xù)下降，返利結(jié)回比例亦相應(yīng)下降，最終造成2021年及2022年的營業(yè)成本分別提高72.53億元及69.41億元；另一方面外部環(huán)境的持續(xù)影響，公司線下門店階段性暫停營業(yè)、縮短營業(yè)時間、家電安裝配送服務(wù)無法及時完成，主要城市居民線下門店的購物需求和消費心理均受到較大影響。上述事項導(dǎo)致公司2021年及2022年綜合毛利率僅為6.94%及8.25%。但若剔除采購成本的提高的因素，公司2020年、2021年及2022年綜合毛利率分別為11.28%、12.43%及18.85%，呈逐年提高趨勢。

　　單位：億元

　　注：上述重大單項影響因素之外歸屬于上市公司股東的凈利潤=歸屬于上市公司股東的凈利潤+采購成本的提高+計提的單項減值準備+重大投資損失+所得稅影響+遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整。

　　除了前述的采購成本提高對于歸屬于上市公司股東的凈利潤的影響以外，其他重大單項因素對于歸屬于上市公司股東的凈利潤的影響分析如下：

　?、俳Y(jié)合外部環(huán)境的變化、以及公司自身運營情況的變化，公司于每年對于包括天天快遞、百貨、母嬰、商超等各項業(yè)務(wù)所形成的商譽以及存在減值跡象的長期資產(chǎn)和對聯(lián)合營公司的長期股權(quán)投資進行了資產(chǎn)減值測試，計提了減值準備，并根據(jù)合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量與預(yù)期能收到的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值的概率加權(quán)金額，單項確認了部分重要應(yīng)收款項的預(yù)期信用損失。該些事項導(dǎo)致公司2020年至2022年間計提的單項減值準備金額分別為22.46億元、187.80億元及64.54億元。②同樣受外部環(huán)境的變化以及自身運營不佳影響，公司部分投資參股公司于2021年及2022年出現(xiàn)大額虧損，導(dǎo)致公司按持股比例分攤的投資損失分別為144.08億元及10.88億元。③公司于每年根據(jù)各類型子公司當(dāng)年度實際運營情況以及最新未來發(fā)展預(yù)期編制未來盈利預(yù)測，并據(jù)此僅以很可能取得的未來應(yīng)納稅所得額為限確認可抵扣稅務(wù)虧損以及可抵扣暫時性差異相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)，從而導(dǎo)致公司2020年至2022年間對于在未來期間預(yù)計將無法彌補的可抵扣稅務(wù)虧損產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)分別約0.81億元、13.13億元及5.11億元進行調(diào)整。

　　剔除上述重大單項影響因素之外，2020年至2022年間歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為虧損34.26億元、虧損85.63億元及虧損37.56億元，主要是因為公司近幾年為走出困境，雖然已聚焦降本提效，關(guān)閉和優(yōu)化調(diào)整虧損門店及業(yè)態(tài)；加大坪效較低的店面、倉儲的降租、轉(zhuǎn)租、招商力度；大力精簡組織冗員和提高人效，帶來公司2020年至2022年間總費用額同比分別下降21.41%、14.35%及30.31%，但由于公司資產(chǎn)折舊攤銷等大額期間費用以及為解決流動性危機而發(fā)生的大額融資成本相對剛性，針對人員、租金、營銷等運營成本進行的管控措施成效也需要時間顯現(xiàn)，經(jīng)營產(chǎn)生的毛利尚不能覆蓋公司總費用，但從上表也能看出，在公司堅持聚焦核心家電3C業(yè)務(wù)收入規(guī)模的提升以及虧損板塊的瘦身調(diào)整計劃下，公司2022年虧損較2021年已呈現(xiàn)虧損收窄態(tài)勢。

　　綜上所述，公司近三年營業(yè)收入大幅下滑、虧損幅度較大是由于受外部環(huán)境和企業(yè)流動性帶來的持續(xù)影響所致，與行業(yè)趨勢及同行業(yè)可比公司不存在不合理差異。

　　（2）按季度經(jīng)營情況，分析說明你公司第四季度營業(yè)收入總體平穩(wěn)的情況下，凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤均大幅下降的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　2022年各季度營業(yè)收入及歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤情況主要構(gòu)成如下：

　　單位：億元

　　注：上述重大單項影響因素之外歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤=歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤+采購成本的提高+計提的單項減值準備+重大投資損失+所得稅影響+遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整。

　　根據(jù)上表中列示，在第四季度營業(yè)收入總體平穩(wěn)的情況下，歸屬于上市公司股東的凈利潤和歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤均環(huán)比第三季度大幅下降的主要原因是公司于2022年的整體銷售和采購規(guī)模持續(xù)下降，使得與供應(yīng)商的博弈能力持續(xù)下降，于第四季度公司整體經(jīng)營情況相對穩(wěn)定明晰，對于公司經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化下的返利結(jié)回比例也逐漸相應(yīng)掌握了相對可靠和全面的信息進行評估和測算，所以于2022年第四季度，公司結(jié)合實際返利結(jié)回情況以及預(yù)期未來結(jié)回時間對尚未結(jié)算的返利金額及估計結(jié)回比例進行了更新，考慮了實際返利結(jié)回比例下降對全年成本的綜合影響，并據(jù)此相應(yīng)調(diào)整了采購價格和成本，影響金額約為69.41億元。

　　此外，家樂福運營中發(fā)生了不可預(yù)見的突發(fā)事件，面臨了嚴重的外部輿情壓力，流動性壓力激增，供應(yīng)鏈關(guān)系受阻，有效庫存快速下降，從而對銷售、利潤帶來較大的影響，家樂福中國更新了其運營計劃及架構(gòu)調(diào)整方案，據(jù)此公司進行了家樂福中國業(yè)務(wù)的盈利預(yù)測及包括商譽在內(nèi)的長期資產(chǎn)的減值測試，將家樂福業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組組合的賬面價值與其可收回金額進行比較，按照可收回金額低于賬面價值的差額計提商譽及長期資產(chǎn)減值準備約39.67億元。除此以外，公司于第四季度基于了解和掌握的最新信息對賬面各項需要計提信用減值損失和資產(chǎn)減值準備的資產(chǎn)進行了減值測試和評估，最終確認信用減值損失、長期資產(chǎn)及長期股權(quán)投資減值準備約23.87億元，同時根據(jù)聯(lián)合營公司按公司的會計政策調(diào)整后的財務(wù)報表中應(yīng)分擔(dān)的被投資單位的最終凈損失份額確認當(dāng)季對部分聯(lián)合營企業(yè)投資的投資損失8.53億元等。前述因素影響之外，公司2022年四季度歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤虧損17.20億元，環(huán)比三季度減虧24.83%。綜上，公司第四季度歸屬于上市公司股東的凈利潤和歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤環(huán)比大幅下降沒有重大不合理之處。

　?。?）請結(jié)合報告期內(nèi)毛利率變動情況以及期后營業(yè)收入、凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的情況，說明你公司第四季度的虧損是否具有持續(xù)性，并具體是說明你公司對于提高持續(xù)經(jīng)營能力已采取的措施和截至目前的實施效果。

　　回復(fù)：

　　公司2023年第一季度與2022年第四季度經(jīng)營情況對比如下：

　　單位：億元

　　注：2022年第四季度綜合毛利率為剔除了采購成本提高影響后的綜合毛利率。采購成本提高對于2022年綜合毛利率的影響參見上述第1題中的回復(fù)內(nèi)容。

　?。ㄒ唬┯缮媳砜梢?，公司2023年第一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損1.01億元，環(huán)比上年第四季度減虧99.13%，歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為虧損4.88億元，環(huán)比上年第四季度減虧96.48%，公司持續(xù)加強費用管控，提高坪效、人效水平，費用同比、環(huán)比持續(xù)下降，2023年第一季度公司核心家電3C業(yè)務(wù)業(yè)績已經(jīng)明顯好轉(zhuǎn)，因此2022年第四季度的大額虧損不具有持續(xù)性。

　　（二）持續(xù)經(jīng)營已采取的措施和截至目前實施效果

　　1、穩(wěn)定存量授信的基礎(chǔ)上積極爭取獲得增量授信。在省市政府的大力支持下，公司于2021年8月成立蘇寧聯(lián)合授信委員會。公司在聯(lián)合授信委牽頭和支持下有序恢復(fù)了與主要合作銀行的業(yè)務(wù)往來，穩(wěn)定了存量授信，公司到期的銀行借款正常續(xù)貸，并拓展了增量貸款。隨著2023年經(jīng)營業(yè)績的逐步恢復(fù)提升，公司也計劃推進增量授信的取得以進一步補充流動資金。截至本回復(fù)日止，公司亦未出現(xiàn)被合作銀行要求提前償還借款全部本金及利息的情形。

　　2、經(jīng)營方面，貫徹執(zhí)行零售服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略，強化自營供應(yīng)鏈及服務(wù)能力，深化開放合作和零售賦能。在明確盈利模式的前提下開展各渠道經(jīng)營，實現(xiàn)銷售規(guī)模的恢復(fù)提升；通過數(shù)字化水平的不斷提升，提高運營管理效率，持續(xù)降本增效，增強盈利能力。公司還將進一步完善績效考核體系，激發(fā)員工自驅(qū)力，確保盈利目標(biāo)的盡快實現(xiàn)，全面推動蘇寧易購進入長期可持續(xù)發(fā)展的新征程。

　　2023年一季度公司把握市場機會，以效益為目標(biāo)，積極推動增收、降本、提效各項工作，實現(xiàn)歸母凈利潤為虧損1.01億元，同比減虧90.28%。經(jīng)公司統(tǒng)計，在不考慮資產(chǎn)減值損失以及公允價值變動等非經(jīng)營性現(xiàn)金流相關(guān)的因素影響下，公司一季度實現(xiàn)息稅折舊及攤銷前利潤為6.13億元。二季度公司將抓住五一、618等促銷旺季，一二級市場加快“蘇寧易家”店面模型的落地及推廣，縣鎮(zhèn)市場快速發(fā)展零售云加盟店；線上加強與流量平臺的合作，輸出商品供應(yīng)鏈及服務(wù)能力，提升線上銷售；家樂福隨著虧損店面的快速關(guān)閉，核心地區(qū)聚焦供應(yīng)鏈恢復(fù)及店面的轉(zhuǎn)租、招商，加快電器業(yè)態(tài)融合，盡快實現(xiàn)經(jīng)營的穩(wěn)定。預(yù)計公司二季度在收入、費用等方面進一步鞏固和優(yōu)化，力爭實現(xiàn)經(jīng)營效益環(huán)比的持續(xù)改善。

　　3、公司持續(xù)推動與供應(yīng)商、合作伙伴應(yīng)付款項的解決，維護公司和相關(guān)各方良好持續(xù)的合作關(guān)系以保持業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。工作重點仍是持續(xù)推進與供應(yīng)商的合作恢復(fù)和擴大，在業(yè)務(wù)發(fā)展中通過恢復(fù)合作、擴大合作產(chǎn)生的毛利來解決歷史的問題；另一方面主動與供應(yīng)商進行協(xié)商達成和解，力爭實現(xiàn)分期或者延期支付；此外公司在推進相關(guān)業(yè)務(wù)單元獨立發(fā)展及戰(zhàn)略引資的同時，也擬嘗試推進相關(guān)應(yīng)付款項的債轉(zhuǎn)股工作，以進一步降低公司負債水平。

　　4、積極拓展融資渠道及融資方式，2023年公司將結(jié)合國家公募REITs政策，積極尋求商業(yè)物業(yè)及物流資產(chǎn)的盤活，推動集團內(nèi)優(yōu)質(zhì)物流基地資產(chǎn)融資，不斷提升公司資金獲取能力；加快對外投資的回收；推進相關(guān)業(yè)務(wù)單元的員工持股及戰(zhàn)略引資，支持業(yè)務(wù)發(fā)展的同時也夯實了資本金。

　　（4）請普華永道中天會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（以下簡稱“普華永道”）核查并發(fā)表專項意見。

　　普華永道的說明：

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定對公司2022年度財務(wù)報表執(zhí)行了相關(guān)審計工作，旨在對公司2022年度財務(wù)報表的整體發(fā)表審計意見。

　　根據(jù)我們執(zhí)行的上述審計程序以及向管理層就公司對于提高持續(xù)經(jīng)營能力擬采取的措施的截至2022年度財務(wù)報表報出日的效果進行詢問等核查程序，我們將公司對于問詢函問題1的回復(fù)中與報告期內(nèi)2022年全年營業(yè)收入、營業(yè)成本、毛利率及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的相關(guān)分析，以及提高持續(xù)經(jīng)營能力擬采取的措施相關(guān)的內(nèi)容與我們在審計公司2022年度財務(wù)報表及就執(zhí)行前述詢問程序時取得的審計證據(jù)及獲取的管理層解釋進行了比較，我們沒有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　2.關(guān)于經(jīng)營活動現(xiàn)金流。報告期內(nèi)，你公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-6.31億元，你公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額已連續(xù)6年為負，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額已連續(xù)4年為負。請你公司：

　?。?）結(jié)合你公司銷售模式、采購模式、結(jié)算模式、回款情況等的變化情況，說明你公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　公司2017-2022年度公司經(jīng)營活動使用的現(xiàn)金流量凈額具體分析如下：

　　單位：億元

　　公司主要從事商品零售業(yè)務(wù)，銷售對象主要為對個人消費者的零售業(yè)務(wù)以及對政企客戶、零售云加盟商等商戶的對公批發(fā)；零售業(yè)務(wù)的銷售模式主要為現(xiàn)款現(xiàn)貨；對公業(yè)務(wù)的銷售模式主要為賬期。公司的商品采購模式主要有：經(jīng)銷預(yù)付款、經(jīng)銷賬期和代銷賬期，采購結(jié)算方式主要為現(xiàn)匯、銀行承兌支付和商業(yè)承兌支付。

　　在實際經(jīng)營過程中，受到多方因素的影響，一方面，在傳統(tǒng)零售和物流層面，公司面臨了激烈的互聯(lián)網(wǎng)競爭，積極加大互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的投入，廣告費、物流費用開支激增，經(jīng)營虧損增加；另一方面為了獲取商品貨源的支持，公司加大采購進貨及付款支持，運營資金投入增加；此外從采購端來看，公司為了獲取供應(yīng)商的支持，一般會預(yù)付或者按信用期支付應(yīng)付供應(yīng)商采購款，同時供應(yīng)商提供的返利結(jié)算均為賬扣，即沖抵應(yīng)付貨款或抵減下一批次貨物采購款，而非單獨向公司支付應(yīng)付返利款，所以從現(xiàn)金流上看，于當(dāng)期并非能夠全部體現(xiàn)為現(xiàn)金流流入。自2021年6月起公司發(fā)生流動性危機后，核心品牌供應(yīng)商和恢復(fù)合作供應(yīng)商基本取消了零售行業(yè)常見的信用期支付模式，改為要求公司采用全額預(yù)付款模式備貨，亦導(dǎo)致公司現(xiàn)金流一直呈現(xiàn)流出狀態(tài)。

　　根據(jù)表內(nèi)所示，公司將歷年財務(wù)報表中營業(yè)收入、營業(yè)成本、總費用、折舊與攤銷、存貨及經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付等調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，其中調(diào)節(jié)的影響因素較多，主要為折舊與攤銷、存貨的變動以及經(jīng)營性應(yīng)付應(yīng)收的變動。

　　2022年度公司扣除折舊攤銷、財務(wù)費用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營活動相關(guān)成本費用后，利潤水平為虧損56.49億元，但同時因為2022年公司采銷規(guī)模的繼續(xù)下降，公司期末存貨儲備同比減少支出29.39億元，以及隨著公司于2022年對公銷售規(guī)模的下降以及應(yīng)收款項的催收工作推進，與供應(yīng)商、合作伙伴應(yīng)付款項的逐步解決，帶來經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目整體減少而凈回籠資金約20.79億元，導(dǎo)致經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為6.31億元。

　　2020年度及2021年度公司扣除折舊攤銷、財務(wù)費用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營活動相關(guān)成本費用后，利潤水平分別為虧損95.16億元和虧損12.69億元，與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出水平基本相匹配。

　　2019年度、2018年度及2017年度公司扣除折舊攤銷、財務(wù)費用等非付現(xiàn)或非經(jīng)營活動相關(guān)成本費用后，利潤水平分別為虧損12.61億元、盈利32.13億元和23.97億元，但經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈流出，主要的影響因為：

　　一方面，在2017-2019年期間，尤其是2018-2019年度，上海星圖金融服務(wù)集團有限公司尚在公司合并報表范圍之內(nèi)，受互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展影響，該公司發(fā)放貸款及墊款業(yè)務(wù)增長較快，導(dǎo)致該些年度經(jīng)營性活動現(xiàn)金流產(chǎn)生大量流出。

　　此外，受到運營資本變動的影響。2017-2019年期間，公司在2016年完成定增募資后，資金相對充裕，為了快速搶占市場，加大了備貨力度，每年同比約三四十億元現(xiàn)金流增量支出；部分暢銷品牌、核心供應(yīng)商公司通過加大資金付款支持，應(yīng)付票據(jù)賬期縮短，預(yù)付增加，帶來運營資本快速增加，故公司2017-2019年，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流出較多，導(dǎo)致公司2017年至2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負。

　　線下零售企業(yè)在2017-2019年都面臨了與公司同樣的問題，行業(yè)競爭加劇，企業(yè)投入加大，運營資本增加帶來現(xiàn)金流流出增加。

　　單位：億元

　　注：以上數(shù)據(jù)摘自Wind數(shù)據(jù)庫。

　?。?）結(jié)合你公司近五年營業(yè)收入、營業(yè)成本、扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤變動情況，說明是否存在經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額變動趨勢不一致的情形，如是，分析說明原因和合理性，同時，核查說明是否存在虛構(gòu)營業(yè)收入和營業(yè)成本的情形。

　　回復(fù)：

　　公司近五年營業(yè)收入、營業(yè)成本以及從扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量情況如下：

　　單位：億元

　　根據(jù)上表所示的公司近五年營業(yè)收入、營業(yè)成本及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤的變動情況，與公司近五年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量變動趨勢并不一致，主要是因為公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動受多重因素影響，如公司根據(jù)預(yù)計采銷規(guī)模而備貨導(dǎo)致的期末存貨的變動，采銷規(guī)模下降和流動性危機下供應(yīng)商結(jié)算方式變化導(dǎo)致的往來收支進度的變化，以及政府補助、賠款罰款等營業(yè)外收支導(dǎo)致的偶然現(xiàn)金流入流出等。于此同時，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤在營業(yè)收入、營業(yè)成本變動的基礎(chǔ)上，亦受多重額外因素影響，如資產(chǎn)購置、處置、新租賃準則導(dǎo)致的折舊攤銷變化、根據(jù)每年減值測試結(jié)果計提的各項減值損失、根據(jù)權(quán)益法核算的被投資單位經(jīng)營情況而按比例分攤的投資損益、為解決流動性危機而發(fā)生的融資成本逐年上漲、因未來期間預(yù)估的應(yīng)納稅所得額變化導(dǎo)致確認的遞延所得稅資產(chǎn)的調(diào)整等。上述因素均導(dǎo)致營業(yè)收入、營業(yè)成本以及扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量并不呈現(xiàn)必然的線性關(guān)系。

　　公司在客戶取得相關(guān)商品或服務(wù)的控制權(quán)時，按預(yù)期有權(quán)收取的對價金額確認收入，并相應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本。公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系的規(guī)定，建立健全和有效實施內(nèi)部控制。經(jīng)理層負責(zé)組織領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制的日常運行，監(jiān)事會對董事會建立和實施內(nèi)部控制進行監(jiān)督，公司與舞弊風(fēng)險相關(guān)的內(nèi)部控制設(shè)計及執(zhí)行有效。首先，公司不允許將舞弊行為合理化的企業(yè)文化或環(huán)境、不支持激進的會計處理尤其是利潤操縱，不考核關(guān)鍵管理人員的收入達成情況。在業(yè)務(wù)層面，對于銷售管理，公司結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展變化，基于線下電器門店、家樂福、蘇寧百貨、線上易購、零售云、對公（B2B）等各個銷售渠道的特性，在商品新增、數(shù)據(jù)維護、合同管理、客戶信用、銷售訂單建立、價格管理、收款、開票、日結(jié)、發(fā)貨及退貨、顧客體驗等各環(huán)節(jié)明確了不同銷售渠道下對應(yīng)的管理要求與標(biāo)準；持續(xù)優(yōu)化銷售業(yè)務(wù)流程，加強了對價格、資源等方面的精細化管理，以及持續(xù)對異常數(shù)據(jù)進行監(jiān)控、分析和評估。根據(jù)公司財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷的認定標(biāo)準，報告期內(nèi)公司不存在財務(wù)報告內(nèi)部控制重大缺陷、重要缺陷，未發(fā)現(xiàn)超出公司業(yè)務(wù)流程設(shè)置或權(quán)限設(shè)置之外的例外情況。綜上，公司不存在虛構(gòu)營業(yè)收入與及營業(yè)成本的情形。

　?。?）說明你公司針對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額持續(xù)為負的情況已采取或擬采取的改善措施。

　　回復(fù)：

　　公司針對經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額持續(xù)為負的情況主要采取的改善措施如下：

　　1、銀行授信方面，在江蘇省政府相關(guān)部門的支持下，公司聯(lián)合授信委員會運作良好。截至本回復(fù)日止，公司到期的銀行借款正常續(xù)貸，亦未出現(xiàn)因為觸發(fā)違約條款而被合作銀行要求立即還款的情形。

　　2、經(jīng)營方面，一方面，積極拓展收入渠道，公司在一二線城市的門店充分發(fā)揮線下門店對于中高端家電和成套購買的體驗優(yōu)勢，充分發(fā)揮本地化經(jīng)營對于深入社區(qū)引流的運營優(yōu)勢，提升店面的經(jīng)營能力，中高端家電產(chǎn)品市場占比保持領(lǐng)先，截至2023年3月31日公司擁有1362家家電3C直營店；在四六級市場零售云渠道保持加盟店的發(fā)展速度，截至2023年3月31日零售云加盟店10023家，在完善網(wǎng)絡(luò)布局的基礎(chǔ)上加強經(jīng)營零售賦能、提升零售能力。在電商渠道，提升主站的用戶精準化營銷和聚焦家電優(yōu)勢類目經(jīng)營，貓寧渠道積極利用長期積累的用戶資源和品牌優(yōu)勢，在自營供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上加大與天貓各類旗艦店的開放合作力度，實現(xiàn)用戶價值提升和規(guī)模提升。家樂福渠道受外部環(huán)境、電商等綜合因素影響，采用對部分區(qū)域門店優(yōu)化關(guān)閉等安排進行調(diào)整，提高運營效率。

　　另一方面，公司推進降本、提效工作。公司在成本費用方面持續(xù)深度優(yōu)化，進一步壓縮成本費用，其中租賃費用加強管控，合理優(yōu)化門店結(jié)構(gòu)，持續(xù)推進降租、轉(zhuǎn)租工作；人員費用、研發(fā)費用，進一步精簡組織，加強人員績效考核，提高人員產(chǎn)出效率；營銷費用上，在用戶獲取、市場營銷方面進一步提升精準度和投入產(chǎn)出效率，此外，通過積極改善經(jīng)營現(xiàn)金流，使得為解決公司流動性而發(fā)生的融資成本能夠進一步壓縮減少。

　　3、積極推動與供應(yīng)商、合作伙伴的合作恢復(fù)及應(yīng)付款項的解決，公司積極溝通供應(yīng)商及其他債權(quán)人對應(yīng)付賬款的償付安排，采取包括與核心品牌商開展創(chuàng)新合作模式，提出分期還款安排并達成協(xié)商一致等多項措施，在維護和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運營的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付款項的支付安排，減輕對公司運營資金及流動性的壓力。

　　4、積極拓展融資渠道及融資方式，一方面公司加快存量資產(chǎn)，尤其部分土地儲備及權(quán)益性投資、持有的物流地產(chǎn)項目的盤活；另一方面，積極推進公司內(nèi)部優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)引進戰(zhàn)略投資，不僅增強公司資金實力，更能帶動公司整體的業(yè)務(wù)增長。前述資產(chǎn)盤活及資本引資安排將能有效地增加公司的現(xiàn)金流入。

　　5、積極爭取戰(zhàn)略股東、產(chǎn)業(yè)投資人的支持，加強在商品、物流、電商運營等方面的合作，深化戰(zhàn)略合作關(guān)系，將有助于提升公司經(jīng)營業(yè)績，改善經(jīng)營現(xiàn)金流狀況。

　　綜上舉措將帶來公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額改善。

　?。?）請普華永道對問題（1）（2）核查并發(fā)表專項意見。

　　普華永道的說明：

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定對公司2017年度至2022年度的財務(wù)報表分別執(zhí)行了相關(guān)審計工作，旨在分別對公司2017年度至2022年度的財務(wù)報表的整體發(fā)表審計意見。

　　我們將公司對于問詢函問題2的第(1)題和第(2)題的回復(fù)與我們在審計公司2017年度至2022年度財務(wù)報表時取得的審計證據(jù)及獲取的管理層解釋進行了比較，我們沒有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　3.關(guān)于違約應(yīng)付款。年報顯示，由于未能履行若干銀行借款協(xié)議中的約定條款而觸發(fā)了部分銀行借款合同中的違約或交叉違約條款(以下合稱“違約事項”)，截至2022年12月31日，該等違約及提前還款事項導(dǎo)致相關(guān)銀行及其他金融機構(gòu)有權(quán)要求蘇寧易購提前償還共計人民幣196.51億元的銀行借款本金及利息，同時，截至2022年12月31日，你公司部分應(yīng)付款項共約人民幣328.41億元亦已逾期未支付。請你公司：

　?。?）具體列示截至目前，你公司已觸發(fā)違約的借款具體情況，包括銀行借款發(fā)生的時間、合同簽署日期、借款用途、出借方、借款利率、抵押物情況、借款期限、到期時間、逾期金額、逾期利率，同時，說明你公司截至目前借款償還進展和擬采取的應(yīng)對措施，說明你公司觸發(fā)違約或交叉違約條款后相關(guān)抵押物是否存在被強制執(zhí)行的風(fēng)險，是否會影響你公司正常經(jīng)營。

　　回復(fù)：

　　截至2023年5月31日，公司已觸發(fā)違約/提前還款事件的借款具體情況：

　　注：上表列示的銀行借款信息按照同一銀行同一性質(zhì)的借款匯總列示。

　　上表中列示的貸款涉及的違約事項主要包括未滿足部分借款合同中約定的財務(wù)指標(biāo)要求；發(fā)生財務(wù)狀況惡化、信用狀況下降等對正常經(jīng)營、財務(wù)狀況或償債能力產(chǎn)生不利影響的事件或情況；借款人或其控股股東、實際控制人或其關(guān)聯(lián)人涉及重大訴訟、仲裁或其重大資產(chǎn)被扣押、查封、凍結(jié)、強制執(zhí)行或被采取了具有同樣效力的其他措施；未就財務(wù)狀況惡化、實質(zhì)性增加債務(wù)融資等安排事先告知或者取得其他相關(guān)貸款銀行同意等。

　　截至本回復(fù)日止，公司已與相關(guān)銀行及其他金融機構(gòu)積極溝通，解釋并澄清有關(guān)違約事項的發(fā)生緣由。截至本回復(fù)日止，沒有出現(xiàn)上述違約事項涉及的相關(guān)銀行要求公司立即償還相關(guān)借款的情形。同時，未出現(xiàn)任何銀行要求強制執(zhí)行相關(guān)借款對應(yīng)抵押物的情形。

　　自公司遭遇流動性危機以來，江蘇省委省政府、南京市委市政府持續(xù)給予公司高度關(guān)注與指導(dǎo)，公司于2021年8月成立蘇寧聯(lián)合授信委員會，通過聯(lián)信委機制，有序恢復(fù)了與主要合作銀行的業(yè)務(wù)往來，有效保持各銀行存量授信的穩(wěn)定，并在此基礎(chǔ)上拓展增量授信。金融機構(gòu)合作穩(wěn)定及增量資金的補充，幫助公司商品供應(yīng)鏈得到有效恢復(fù)，為公司持續(xù)經(jīng)營和進一步發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。隨著2023年經(jīng)營業(yè)績的逐步恢復(fù)提升，公司也將積極推進取得增量授信進一步補充流動資金。

　　截至本回復(fù)日止，聯(lián)信委運轉(zhuǎn)良好，未出現(xiàn)任何合作銀行要求公司提前還款等情形，公司銀行信貸合作穩(wěn)定。

　　綜上，公司目前未存在因為年報中批露的違約或交叉違約情形而觸發(fā)相關(guān)抵押物被強制執(zhí)行的情形，后續(xù)風(fēng)險可控，公司正常經(jīng)營亦未受該等事項的影響。公司將持續(xù)維護和深化蘇寧易購聯(lián)合授信委員會運作機制，加強與銀行的積極溝通，建立長期合作業(yè)務(wù)關(guān)系，保障存量持續(xù)穩(wěn)定，隨著公司經(jīng)營業(yè)績逐步改善，在聯(lián)信委的積極協(xié)調(diào)下獲得更多的增量授信，更好保障企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。

　　（2）具體列示截至目前，你公司已逾期未支付的應(yīng)付款項具體情況，包括應(yīng)付款項的形成時間、原因、金額、交易對象、付款約定、截至目前的支付進展等，同時，說明相關(guān)事項是否已涉訴，如是，說明是否存在相關(guān)資產(chǎn)被強制執(zhí)行的風(fēng)險，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險。

　　回復(fù)：

　　截至2023年3月31日，公司逾期未支付的應(yīng)付款項為337.99億元，主要由于自2021年6月以來流動性嚴重不足帶來欠款較多并且逾期支付應(yīng)付款項以及未能清償?shù)狡谏虡I(yè)票據(jù)的情況。公司逾期未支付的應(yīng)付款項主要包括應(yīng)付供應(yīng)商款項、應(yīng)付商業(yè)票據(jù)、應(yīng)付租賃費、應(yīng)付工程款等。具體形成時間如下：一年以內(nèi)162.8億元，一至二年153.69億元，二至三年12.28億元，三年以上9.22億元。具體明細如下：

　　單位：億元

　　截至2023年3月31日公司逾期未支付的款項中各類合同被訴標(biāo)的金額約為108.54億元，其中涉及商品買賣合同等糾紛39.87億元、租賃及建筑工程合同等糾紛46.97億元、服務(wù)及其他合同等糾紛21.70億元。前述訴訟涉及公司司法凍結(jié)資金8.58億元，且公司已經(jīng)作為受限資金列報，未涉及其他資產(chǎn)被強制執(zhí)行的情形。

　　公司積極推動與供應(yīng)商、合作伙伴的合作恢復(fù)及應(yīng)付款項的解決，積極持續(xù)的與供應(yīng)商及其他債權(quán)人溝通對應(yīng)付款項的償付安排，公司于2023年3月31日的逾期欠款金額較2022年12月31日的328.41億元增加了9.58億元。公司積極通過采取包括與核心品牌商開展創(chuàng)新合作模式，提出新的還款安排并達成和解等多項措施，在維護和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運營的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付款項的支付安排，減輕對公司運營資金及流動性的壓力。公司也將積極的盤活存量資產(chǎn)回籠資金解決逾期欠款問題。截止目前，并未發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)被強制執(zhí)行的情況。如公司2022年度財務(wù)報表附注二所披露，針對可能存在對公司持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性，公司董事會在評估公司持續(xù)經(jīng)營能力時，已審慎考慮公司未來流動資金、經(jīng)營狀況以及可用融資來源，并制訂了前述一系列計劃及措施以減輕運營資金壓力及改善財務(wù)狀況。盡管如此，公司管理層能否落實前述計劃及措施仍存在重大不確定因素。公司能否持續(xù)經(jīng)營取決于公司計劃和正在執(zhí)行的一系列計劃和措施的順利達成。倘若公司無法完成相關(guān)計劃及措施并保持持續(xù)經(jīng)營，則須將公司資產(chǎn)的賬面價值調(diào)整至其可回收金額，確認可能產(chǎn)生的財務(wù)負債，并將非流動資產(chǎn)及非流動負債分別重新分類為流動資產(chǎn)及流動負債，與持續(xù)經(jīng)營假設(shè)相關(guān)的風(fēng)險已經(jīng)充分揭示。

　　4.關(guān)于應(yīng)付票據(jù)。截至報告期末，你公司應(yīng)付票據(jù)余額為111.21億元，其中，商業(yè)承兌匯票余額為72.41億元，同時，應(yīng)付票據(jù)累計到期未能償還的金額46.54億元。請你公司：

　　（1）按業(yè)務(wù)類別說明商業(yè)承兌匯票開具的背景，結(jié)合你公司采購付款流程、結(jié)算方式、信用政策以及同行業(yè)情況等，說明你公司采用商業(yè)承兌匯票開展相關(guān)業(yè)務(wù)的原因。

　　回復(fù)：

　　1、商業(yè)承兌匯票開具的背景說明

　　截至2022年12月31日公司商業(yè)承兌匯票開具情況如下：

　　2、公司采用商業(yè)承兌匯票開展相關(guān)業(yè)務(wù)的原因說明

　　商業(yè)承兌匯票是公司商品采購合同約定的一種可選的結(jié)算政策方式，在公司進行采購付款申請時，公司業(yè)務(wù)可以根據(jù)與供應(yīng)商談判取得的信用政策，選擇使用商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票或現(xiàn)匯進行付款。商業(yè)承兌匯票是一種商業(yè)結(jié)算方式，通常企業(yè)具備良好的信用資質(zhì)，其商票才能被供應(yīng)商廣泛接受，公司通過支付商業(yè)承兌匯票，一方面可以滿足生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)算的需要，同時也無需使用銀行授信，減少財務(wù)費用，實現(xiàn)節(jié)約現(xiàn)金支出，優(yōu)化現(xiàn)金流的目的。此外，商業(yè)承兌匯票是零售行業(yè)公司采用的支付方式之一，A股中廣匯汽車600297.SH、家家悅603708.SH、步步高002251.SZ、新華百貨600785.SH近年來也采用商業(yè)承兌匯票予以結(jié)算款項。

　　（2）說明商業(yè)承兌匯票期末余額涉及事項是否均與公司生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)，是否存在為控股股東及其關(guān)聯(lián)方開具商業(yè)承兌匯票的情況，是否存在開具無真實交易背景票據(jù)的情形。

　　回復(fù)：

　　公司商業(yè)承兌匯票事項均與公司生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)，不存在開具無真實交易背景票據(jù)的情形。截至2022年12月31日公司因日常采購交易及接受服務(wù)而向關(guān)聯(lián)方開具的商業(yè)承兌匯票情況如下：

　　以上關(guān)聯(lián)方為公司商品類供貨商、廣告服務(wù)類供應(yīng)商，公司向其開具商業(yè)承兌匯票用以支付商品采購款及廣告費用。

　?。?）具體列示截至目前，你公司已逾期未支付的應(yīng)付票據(jù)具體情況，包括應(yīng)付票據(jù)的形成時間、原因、金額、交易對象、付款約定、截至目前的支付進展等，同時，說明相關(guān)事項是否已涉訴，如是，說明是否存在相關(guān)資產(chǎn)被強制執(zhí)行的風(fēng)險，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險。

　　回復(fù)：

　　截至目前公司應(yīng)付票據(jù)中應(yīng)付銀行承兌匯票不存在逾期情形。考慮到公司與供應(yīng)商及其他債權(quán)人后續(xù)達成的償付安排，包括與核心品牌商開展創(chuàng)新合作模式，提出新的還款安排并達成和解等多項措施的實施，截至2023年5月31日已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票金額40.73億元，公司將通過運營資金、資產(chǎn)盤活等多種方式并舉，不斷減少應(yīng)付商業(yè)承兌匯票逾期金額。

　　公司已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票具體情況如下：

　　公司始終保持與債權(quán)人的積極溝通，采取包括與核心品牌商開展創(chuàng)新合作模式，提出分期還款安排并達成協(xié)商一致等多項措施，在維護和相關(guān)方良好持續(xù)合作關(guān)系及業(yè)務(wù)穩(wěn)健運營的基礎(chǔ)上，平穩(wěn)解決應(yīng)付商業(yè)承兌匯票逾期的情形，減輕對公司運營資金及流動性的壓力。

　　經(jīng)公司統(tǒng)計，截至2023年5月31日對于已逾期未支付的應(yīng)付商業(yè)承兌匯票涉訴金額29.40億元。公司通過與債權(quán)人簽署和解協(xié)議、分期支付等安排達成和解安排，減少對于公司資產(chǎn)強制執(zhí)行的風(fēng)險。但需要提示的是企業(yè)的流動性雖然有所恢復(fù)但仍不足，供應(yīng)商欠款仍需要加快解決，以及存在相關(guān)涉訴風(fēng)險，而且公司管理層能否落實前述計劃及措施仍存在重大不確定因素。公司能否持續(xù)經(jīng)營取決于公司計劃和正在執(zhí)行的一系列計劃和措施的順利達成。因此需要投資者注意公司流動性不足的風(fēng)險。

　　公司一方面必須盡快提升經(jīng)營效率，實現(xiàn)盈利，從而獲得更多的增量授信；另一方面，加快存量資產(chǎn)的盤活，積極推進公司內(nèi)部優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)引進戰(zhàn)略投資，流動性的根本改善才能使企業(yè)走上良性發(fā)展的道路。

　　5.關(guān)于貨幣資金。截至報告期末，你公司貨幣資金余額為159.87億元，其中，有19.39億元存放在境外。請你公司：

　?。?）分類別說明境外存款的具體用途、存放地點、歸集主體、存放類型、管控措施、資金安全性、受限情況、境外資金規(guī)模與境外業(yè)務(wù)的匹配性，并說明境內(nèi)資金是否能夠維持日常運營的資金需求.

　　回復(fù)：

　　1、截至2022年12月31日存放在境外的款項19.39億元。

　　境外資金主要集中在公司香港子公司蘇寧國際集團股份有限公司（“蘇寧國際”，公司100%持股），金額為17.47億元，主要用于支持境內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展操作外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)（詳見下文分析），其中受限資金17.06億元，不受限資金0.41億元；

　　其余1.92億元集中在香港蘇寧采購有限公司、香港蘇寧易購有限公司（“香港蘇寧采購”、“香港蘇寧易購”，均為公司100%間接持股子公司），主要用于支持香港地區(qū)的經(jīng)營業(yè)務(wù)開展，其中不受限資金約0.93億元，受限資金約0.99億元。

　　2、公司存放于境外的款項主要以定期存款、保函保證金、活期存款的形式存放于合作銀行，合作銀行均為信譽度較高的大中型商業(yè)銀行。

　　3、公司建立了一整套較為完善的資金管理制度，在資金劃撥、賬戶管理、收支管理、銀行存款管理、票據(jù)管理、融資管理、資金監(jiān)督方面持續(xù)健全管理制度及流程，境內(nèi)外子公司均按相關(guān)規(guī)定嚴格執(zhí)行。持續(xù)迭代資金風(fēng)控機器人，對銀行未達、現(xiàn)金繳款及支票、門店大額現(xiàn)金收退款等進行異常監(jiān)控，利用資金管理平臺的高效率工作流程，加強總部與各分子公司的工作聯(lián)系，規(guī)范資金的計劃與使用，對資金管理工作進行嚴格把控，保證公司資金安全，促進提高資金使用效益。

　　4、受限制境外貨幣資金18.05億元。其中17.06億元系蘇寧國際以定期存款的方式存放于合作銀行，作為境內(nèi)母公司貸款14.20億元的保證金（由于境外存款境內(nèi)貸款幣種不同，考慮匯率波動，銀行要求存貸比有折扣），境內(nèi)貸款意在取得資金支持境內(nèi)經(jīng)營業(yè)務(wù)的開展。境內(nèi)貸款到期后，公司境內(nèi)歸還貸款，即可于境外對應(yīng)釋放保證金。后續(xù)根據(jù)業(yè)務(wù)的需求可繼續(xù)與合作銀行操作外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。剩余0.99億元系因香港蘇寧采購開立銀行履約保函而存入的保證金，用于支持香港地區(qū)公司的業(yè)務(wù)。

　　5、不受限境外貨幣資金1.34億元以及香港蘇寧采購及香港蘇寧易購的保函保證金0.99億元合計2.33億元用于支持香港地區(qū)業(yè)務(wù)的發(fā)展經(jīng)營。2022年公司在香港地區(qū)實現(xiàn)銷售收入17.98億元，銷售成本為16.93億元，香港當(dāng)?shù)氐倪\營資金周轉(zhuǎn)天數(shù)約為37天，按此計算運營資金規(guī)模應(yīng)為1.72億元，境外資金規(guī)模與境外業(yè)務(wù)需求基本匹配。

　　6、境內(nèi)業(yè)務(wù)的資金需求分析

　　根據(jù)公司編制的2023年度盈利預(yù)測情況，對維持日常運營的運營資金分析如下：

　　（1）綜合毛利率：

　　公司2020-2022年綜合毛利率分別為11.28%、12.43%以及18.85%（2021、2022年為剔除采購成本提高影響后的綜合毛利率，見問題1回復(fù)），綜合毛利率取三年平均值為14.19%。

　?。?）運營資金周轉(zhuǎn)率

　　由于2021年、2022年公司面臨了較為嚴峻的流動性困難，后期在江蘇省委省政府、南京市委市政府的高度關(guān)注與指導(dǎo)下，公司采取了多項改善措施并取得了階段性進展，目前現(xiàn)金流狀況已逐步向好。單獨采用2022年當(dāng)年的運營資金周轉(zhuǎn)率情況作為2023年預(yù)測基礎(chǔ)將不具有代表性，故公司取2020-2022年公司運營資金周轉(zhuǎn)率的平均值，按照下表計算運營資金周轉(zhuǎn)天數(shù)約為20.30天。

　　根據(jù)公司編制的2023年度盈利預(yù)測情況，公司計算得到公司2023年日常運營資金需求量平均余額約為37.82億元，基本與2022年12月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額38.67億元匹配。公司積極地通過加強銀企合作、改善經(jīng)營績效，盤活存量資產(chǎn)等多種方式持續(xù)進行運營資金的補充來保障企業(yè)的正常運營。

　?。?）說明是否存在受限貨幣資金的情況，并逐項說明受限貨幣資金的受限原因、存放管理情況、是否存在被其他方使用的情形，涉及銀行承兌匯票、履約保函等保證金的，請結(jié)合與銀行等金融機構(gòu)簽訂相關(guān)協(xié)議中約定的保證金比例、實際存放的保證金比例等，測算并說明保證金金額與銀行承兌匯票規(guī)模、履約保函規(guī)模的匹配性。

　　回復(fù)：

　　公司于2022年12月31日的受限資金120.29億元按明細拆分如下：

　　單位：億元

　　2022年12月31日，銀行承兌匯票保證金余額為32.65億元，應(yīng)付銀行承兌匯票的余額為38.8億元。公司銀行承兌保證金的比例按照簽署的銀行承兌協(xié)議中規(guī)定分別為9%、10%、50%、100%。公司存入的銀行承兌匯票保證金中約439萬元為報表期末已到期銀行承兌匯票尚未退還的保證金、向合并范圍內(nèi)子公司開具的銀行承兌匯票支付的保證金以及存入后尚未開具銀行承兌匯票的保證金?？鄢擞绊懀緦嶋H存放的保證金相對開具的銀行承兌匯票面值比例與簽署的銀票協(xié)議約定的保證金比例一致，且出票人為公司，承兌人為銀行，收票人為上游供應(yīng)商。銀行承兌匯票保證金不存在被其他方使用的情形。

　　銀行承兌匯票的具體情況如下：

　　單位：億元

　　2022年12月31日，保函保證金余額為1.12億元，保函合同金額為1.12億元，保函保證金比例為100%。

　　綜上，公司保證金金額與銀行承兌匯票規(guī)模、履約保函的規(guī)模是匹配的。

　　（3）結(jié)合公司日均貨幣資金余額、銀行同期存款利率、貨幣資金存儲及使用情況、具體核算過程等，說明利息收入與貨幣資金規(guī)模的匹配性。

　　回復(fù)：

　　2022年各季度末資金余額的情況如下：

　　單位：億元

　　公司銀票保證金存款的期限一般為3個月、6個月，保證金存款利率比照同期3個月、6個月利率，部分銀行可給予一定比例的上浮，保證金利率平均為1.28%；保函保證金存款期限一般為6個月、12個月，比照同期存款利率，保函保證金利率平均值為1.17%，長期借款保證金等質(zhì)押物利率根據(jù)存入期限靠檔計息；存款質(zhì)押融資中定期存款、保證金賬戶存款的存款期限為6個月、一年期，利率比照同期存款利率，平均利率約為1.43%；其他非受限資金，公司以定期存款、通知存款方式存放，平均利率為1.1%；其他活期存款（包含以協(xié)定存款方式存放）平均利率為0.97%。公司賬面定期根據(jù)不同的利率及貨幣資金存放方式以及期限計提確認利息收入。按照上述平均貨幣資金金額及利率計算，公司2022年的利息收入為2.32億元，與2022年度財務(wù)報表中確認的利息收入2.32億元一致。

　　綜上，公司利息收入與貨幣資金規(guī)模是相匹配的。

　?。?）請普華永道結(jié)合銀行函證金額及比例、回函金額及比例、回函不符情況、執(zhí)行的具體替代性程序，對資金流水等的核查程序，說明公司賬面貨幣資金是否真實存在、權(quán)利受限情況的披露是否完整準確。

　　普華永道的說明：

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定對公司2022年度財務(wù)報表執(zhí)行了相關(guān)審計工作，旨在對公司2022年度財務(wù)報表的整體發(fā)表審計意見。

　　公司于2022年12月31日銀行存款及其他貨幣資金余額合計約人民幣158.82億元，我們在上述審計過程中針對合計約人民幣153.95億元貨幣資金執(zhí)行了銀行函證程序，函證比例占2022年12月31日銀行存款及其他貨幣資金余額的比例為96.93%，函證回函率約99.69%。銀行函證回函不符情況主要為發(fā)出函證中列示的賬號、賬戶名稱全稱、起止日期、利率等基本信息與所函信息存在偏差，具體包括：

　　·函證所列活期利率一欄未列示具體利率值或者函證的利率水平為0.30%與回函利率0.25%存在尾差造成不符；

　　·函證所列起止日期一欄活期賬戶均填無與回函具體起始日期不符；

　　·剩余不符主要為賬戶類型及銷戶時間描述有誤，該些不符事項并不影響受限資金的披露與列報。

　　對于上述銀行函證不符情況，我們執(zhí)行的進一步審計程序主要包括與銀行客戶經(jīng)理或柜臺工作人員核實差異原因、核對至銀行對賬單信息及銷戶證明等，且已經(jīng)根據(jù)銀行回函中所述的正確信息進行了確認并進一步評估對整體財務(wù)報表的影響，上述回函不符的情況對銀行存款余額及整體財務(wù)報表影響均不重大。

　　我們針對2022年度單筆金額重大的銀行流水交易進行了核查，檢查銀行水單的支付金額、支付日期、支付對象并核對至相關(guān)支持性文件以了解相關(guān)業(yè)務(wù)合理性。

　　除上述執(zhí)行的銀行函證和流水核查程序外，我們還就2022年12月31日的貨幣資金，抽取樣本并執(zhí)行了以下審計程序：獲取并查看銀行對賬單或網(wǎng)銀余額、執(zhí)行現(xiàn)金盤點程序、獲取銷戶證明并核對相關(guān)銷戶信息、測試銀行存款余額調(diào)節(jié)表的調(diào)節(jié)項、結(jié)合上述銀行函證程序的結(jié)果并抽樣查閱企業(yè)信用報告、借款合同等相關(guān)條款交叉核對貨幣資金的受限情況并檢查財務(wù)報表受限資金披露是否準確等。

　　我們將公司賬面貨幣資金金額、權(quán)利受限情況的披露與我們執(zhí)行上述審計程序時取得的審計證據(jù)進行了比較，我們沒有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　6.關(guān)于理財產(chǎn)品。報告期內(nèi)，你公司委托理財發(fā)生額為29.80億元，截至報告期末，未到期余額為9.48億元。請你公司：

　?。?）具體列示理財產(chǎn)品投資明細，包括產(chǎn)品名稱、產(chǎn)品類型、風(fēng)險級別、理財機構(gòu)名稱、投資期限、購買金額、收益率及實際到賬情況、違約條款等，說明是否包含高風(fēng)險理財產(chǎn)品及風(fēng)險控制措施。

　　回復(fù)：

　　報告期內(nèi)公司委托理財發(fā)生額為29.8億元，指在報告期內(nèi)公司委托理財單日最高余額，即在報告期內(nèi)單日該類委托理財未到期余額合計數(shù)的最大值。截至2022年12月31日公司未到期理財余額為9.48億元。于2022年度到期以及截至2022年12月31日未到期理財明細參見附件1。理財產(chǎn)品為貨幣基金、或者底層標(biāo)的資產(chǎn)均為固定收益類型產(chǎn)品，無高風(fēng)險理財產(chǎn)品。截至本回復(fù)日，公司理財產(chǎn)品均按照理財期限已按期、按約定預(yù)期收益率贖回。

　　在內(nèi)部控制方面，公司制定了《對外投資管理制度》、《風(fēng)險投資管理制度》、《重大投資及財務(wù)決策制度》等制度，規(guī)范投資組織設(shè)置及各組織職責(zé)、投資決策流程、投資審批、投資評估、信息披露等內(nèi)容，為理財投資等投資行為提供了規(guī)范和科學(xué)決策支撐，防范投資風(fēng)險，強化風(fēng)險控制，保護投資者的權(quán)益和公司利益。

　　對于上述理財業(yè)務(wù)，公司持續(xù)有效的進行集團資金計劃頭寸管理，做到了存款周期與資金計劃周期匹配，從未出現(xiàn)提前支取理財產(chǎn)品的情況，從而避免違約責(zé)任，規(guī)避風(fēng)險；對于凈值型理財產(chǎn)品，在投資前策略，選擇大型抗風(fēng)險能力高的金融機構(gòu)，且嚴格控制投資標(biāo)的選擇，投資標(biāo)的為固定收益類產(chǎn)品，投資標(biāo)的遵循相對分散原則；嚴格履行協(xié)議約定中的委托人義務(wù)，避免觸發(fā)違約條款；投資后策略，定期和不定期與管理人溝通了解其投資策略、投資方向等。通過上述風(fēng)險控制措施，保證上市公司資金安全。

　?。?）穿透披露理財產(chǎn)品的底層標(biāo)的資產(chǎn)情況，核查是否存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的情形，同時，補充說明報告期內(nèi)已到期理財產(chǎn)品的收益情況，核查相關(guān)本金和收益截至目前的收回情況，是否存在被關(guān)聯(lián)方占用的風(fēng)險。

　　回復(fù)：

　　1、截至2022年12月31日公司未到期理財余額為9.48億元，依據(jù)底層標(biāo)的資產(chǎn)情況，該理財產(chǎn)品均為購買聲譽良好并擁有較高信用評級的國有銀行和其他大中型上市銀行以及知名證券公司發(fā)行或者是管理的理財產(chǎn)品，且根據(jù)公司能夠獲取的理財產(chǎn)品說明書中列示的底層標(biāo)的資產(chǎn)名稱和性質(zhì)判斷，主要為現(xiàn)金、期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單、中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的其它具有良好流動性的貨幣市場工具等，公司未發(fā)現(xiàn)存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的情形。具體理財產(chǎn)品信息參見附件1。

　　2、報告期內(nèi)公司理財產(chǎn)品到期收回本金人民幣23.4億元，已收到對應(yīng)投資收益人民幣3,856.7萬元。投資理財?shù)狡谇?，公司與金融機構(gòu)溝通確認資金到賬時間及需辦理手續(xù)，督促確保理財資金按期到賬。投資理財本息到賬后，核實實際收到的收益與合同約定的預(yù)期收益率是否一致。對于已到期的理財產(chǎn)品公司全部到期贖回本金及并實現(xiàn)相應(yīng)收益。對于公司的資金管理方面，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)和《公司章程》規(guī)范運作，建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)、財務(wù)等方面獨立于關(guān)聯(lián)方，具有獨立完整的業(yè)務(wù)體系以及獨立面向市場自主經(jīng)營的能力。

　　公司設(shè)立了獨立的財務(wù)部門，配備了專職財務(wù)人員，建立了獨立的會計核算體系；公司按照《公司章程》規(guī)定獨立進行財務(wù)決策，不存在關(guān)聯(lián)方干預(yù)公司資金使用的情況。公司擁有獨立的銀行賬戶，不存在與股東單位及其他關(guān)聯(lián)方共用銀行賬戶的情形。公司建立了規(guī)范、獨立的財務(wù)會計制度和對下屬子公司的財務(wù)管理制度。綜上，公司不存在資金被關(guān)聯(lián)方占用的風(fēng)險。

　?。?）結(jié)合你公司資金安排、理財產(chǎn)品年均收益及借款成本等，說明你公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額連續(xù)為負以及公司存在大額應(yīng)付款項逾期的情況下，公司留有閑置資金購買理財產(chǎn)品的原因和合理性。

　　回復(fù)：

　　零售行業(yè)的銷售受季節(jié)促銷及銷售旺季的影響較大，銷售旺季期間資金回籠較多，從而使得公司可以通過合理的資金安排，實現(xiàn)賬面暫時閑置資金的收益提高。一直以來，為了提高資金收益，公司積極開展投資理財工作，這也是公司加強資金管理，提高資金收益率的重要手段。公司投資理財產(chǎn)品，主要以銀行、信托、證券公司發(fā)行的固定收益類或低風(fēng)險類型的理財產(chǎn)品為主，收益相對穩(wěn)定。2022年公司理財產(chǎn)品年化平均收益率約為2.92%，較定期存款、通知及活期存款利率高，能夠提高公司資金收益。而且公司購買的理財產(chǎn)品期限一般為6個月以內(nèi)或無固定到期日，可根據(jù)公司日常資金安排及時贖回。

　　除此之外，公司為維持與銀行及金融機構(gòu)的長期業(yè)務(wù)合作關(guān)系，部分貸款銀行要求公司給予階段性的存款支持，而公司為提高資金收益率，傾向于購買銀行理財產(chǎn)品，并在支持銀行的同時，為滿足公司自身流動性需求，向銀行申請了理財產(chǎn)品質(zhì)押融資。報告期內(nèi)有發(fā)生該類型業(yè)務(wù)，公司均已按期歸還貸款收回相應(yīng)的理財本金及利息，該類業(yè)務(wù)能夠增強銀企合作關(guān)系。

　　公司相關(guān)投資理財工作嚴格按照相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，相關(guān)投資計劃、投資金額等均履行審批程序，并按規(guī)則履行相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

　　（4）具體說明截至目前理財產(chǎn)品受限的情形，被作為擔(dān)保物的相關(guān)債務(wù)償還情況，是否存在理財產(chǎn)品被強制處置的風(fēng)險。

　　回復(fù)：

　　按照問題(3)中回復(fù)所述，截至2022年12月31日，沒有理財產(chǎn)品作為擔(dān)保物獲取相關(guān)債務(wù)的情形，不存在理財被強制處置的風(fēng)險。

　　（5）請普華永道核查并發(fā)表專項意見。

　　普華永道的說明：

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定對公司2022年度財務(wù)報表執(zhí)行了相關(guān)審計工作，旨在對公司2022年度財務(wù)報表的整體發(fā)表審計意見。

　　根據(jù)我們執(zhí)行的上述審計程序，我們將公司對于問詢函問題6的回復(fù)中與報告期內(nèi)理財產(chǎn)品投資明細及相關(guān)風(fēng)險防控措施、報告期內(nèi)已到期理財產(chǎn)品的收益情況、及關(guān)聯(lián)方資金占用情況相關(guān)的內(nèi)容與我們在審計公司2022年度財務(wù)報表時取得的審計證據(jù)及獲取的管理層解釋進行了比較，我們沒有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　7.關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債。截至報告期末，你公司遞延所得稅資產(chǎn)余額為125.94億元，遞延所得稅負債余額為17.99億元。請你公司：

　?。?）請你公司根據(jù)企業(yè)會計準則的規(guī)定，補充披露相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負債的形成原因、確認依據(jù)，是否符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定。

　　回復(fù)：

　　于2022年12月31日，公司遞延所得稅資產(chǎn)及負債形成原因如下：

　　單位：億元

　　單位：億元

　　根據(jù)《企業(yè)會計準則第18號——所得稅》相關(guān)規(guī)定，

　　第四條企業(yè)在取得資產(chǎn)、負債時，應(yīng)當(dāng)確定其計稅基礎(chǔ)。資產(chǎn)、負債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)當(dāng)按照本準則規(guī)定確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。

　　第十一條除下列交易中產(chǎn)生的遞延所得稅負債以外，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確認所有應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負債：（一）商譽的初始確認。（二）同時具有下列特征的交易中產(chǎn)生的資產(chǎn)或負債的初始確認：1.該項交易不是企業(yè)合并；2.交易發(fā)生時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額（或可抵扣虧損）。與子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)的投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅負債，應(yīng)當(dāng)按照本準則第十二條的規(guī)定確認。

　　第十二條企業(yè)對與子公司、聯(lián)營企業(yè)及合營企業(yè)投資相關(guān)的應(yīng)納稅暫時性差異，應(yīng)當(dāng)確認相應(yīng)的遞延所得稅負債。但是，同時滿足下列條件的除外：

　?。ㄒ唬┩顿Y企業(yè)能夠控制暫時性差異轉(zhuǎn)回的時間；

　?。ǘ┰摃簳r性差異在可預(yù)見的未來很可能不會轉(zhuǎn)回。

　　第十三條　企業(yè)應(yīng)當(dāng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認由可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。但是，同時具有下列特征的交易中因資產(chǎn)或負債的初始確認所產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)不予確認：

　?。ㄒ唬┰擁椊灰撞皇瞧髽I(yè)合并；

　?。ǘ┙灰装l(fā)生時既不影響會計利潤也不影響應(yīng)納稅所得額（或可抵扣虧損）。

　　資產(chǎn)負債表日，有確鑿證據(jù)表明未來期間很可能獲得足夠的應(yīng)納稅所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異的，應(yīng)當(dāng)確認以前期間未確認的遞延所得稅資產(chǎn)。

　　第十五條　企業(yè)對于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，應(yīng)當(dāng)以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應(yīng)納稅所得額為限，確認相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

　　公司根據(jù)子公司性質(zhì)以及運作模式分成零售公司、平臺公司、蘇寧百貨、物流公司、家樂福等五大類。公司根據(jù)各類型公司歷史實際運營情況以及未來發(fā)展分別進行盈利預(yù)測，結(jié)合各公司稅務(wù)虧損的產(chǎn)生時點、預(yù)計到期年份情況及集團內(nèi)部未來業(yè)務(wù)安排及稅務(wù)籌劃方案對應(yīng)納稅所得額的影響，計算各公司預(yù)計未來各年的應(yīng)納稅所得額。同時，公司遵循上述《企業(yè)會計準則》的相關(guān)規(guī)定第十五條，以很可能取得的未來應(yīng)納稅所得額為限確認了可抵扣稅務(wù)虧損，以及租賃負債、超額廣宣費、資產(chǎn)減值準備、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、延保收入、與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助、尚未支付的廣告費、長期待攤費用攤銷等事項形成的可抵扣暫時性差異相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)；并且就與非同一控制下企業(yè)合并、使用權(quán)資產(chǎn)、未實現(xiàn)公允價值變動、延保保費、利息資本化等事項形成的應(yīng)納稅暫時性差異相關(guān)遞延所得稅負債。

　　綜上，公司遞延所得稅資產(chǎn)及負債的確認均符合企業(yè)會計準則的相關(guān)規(guī)定。

　?。?）說明你公司管理層對未來期間盈利預(yù)測的依據(jù)及具體情況，其對可抵扣稅務(wù)虧損確認的遞延所得稅資產(chǎn)相關(guān)預(yù)測與行業(yè)總體趨勢及上下游產(chǎn)業(yè)變化是否一致，是否考慮特殊情況或重大風(fēng)險等。

　　回復(fù)：

　　公司于2022年12月31日基于可抵扣稅務(wù)虧損確認的遞延所得稅資產(chǎn)金額約人民幣81.10億元。于2022年12月31日，可抵扣稅務(wù)虧損主要存在于大陸地區(qū)各公司，因此公司將大陸地區(qū)各存在可抵扣稅務(wù)虧損的子公司根據(jù)公司性質(zhì)以及運作模式分成了零售公司、平臺公司、蘇寧百貨、物流公司、家樂福等五大類，根據(jù)各類型公司2022年度實際運營遇到的各類復(fù)雜外部環(huán)境情況以及最新未來發(fā)展預(yù)期，尤其是對包括收入增長率和毛利率等在內(nèi)的盈利預(yù)測關(guān)鍵假設(shè)指標(biāo)進行合理、謹慎地估計，同時考慮了行業(yè)總體趨勢的一致性和企業(yè)所處的宏觀經(jīng)營環(huán)境的影響，以及企業(yè)自身的特殊情況和面臨的重大風(fēng)險，使得盈利預(yù)測符合相關(guān)子公司的歷史收入增長率和毛利率以及行業(yè)發(fā)展趨勢，并據(jù)此計算了各公司預(yù)計未來各年的應(yīng)納稅所得額。公司結(jié)合各公司稅務(wù)虧損的產(chǎn)生時點、預(yù)計到期年份情況及集團內(nèi)部未來業(yè)務(wù)安排及稅務(wù)籌劃方案對應(yīng)納稅所得額的影響，以及以前期間產(chǎn)生的應(yīng)納稅暫時性差異在未來期間轉(zhuǎn)回將增加的應(yīng)納稅所得額，對于各類型公司是否可以針對可抵扣稅務(wù)虧損確認遞延所得稅資產(chǎn)進行了評估及會計處理，最終基于可抵扣稅務(wù)虧損確認遞延所得稅資產(chǎn)金額約81.10億元。

　?。?）請普華永道說明對可抵扣稅務(wù)虧損確認的遞延所得稅資產(chǎn)可實現(xiàn)性的評估情況，是否獲取并審閱了公司全部的與可抵扣虧損相關(guān)的所得稅匯算清繳資料，并對公司可抵扣虧損金額、遞延所得稅資產(chǎn)的確認是否以未來期間很可能取得用來抵扣可抵扣虧損的應(yīng)納稅所得額發(fā)表專項意見。

　　普華永道的說明：

　　我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定對公司2022年度財務(wù)報表執(zhí)行了相關(guān)審計工作，旨在對公司2022年度財務(wù)報表的整體發(fā)表審計意見。

　　我們對根據(jù)可抵扣虧損確認的遞延所得稅資產(chǎn)可實現(xiàn)性執(zhí)行的審計程序包括但不限于：

　　·了解管理層關(guān)于遞延所得稅資產(chǎn)相關(guān)內(nèi)部控制和評估流程，通過考慮估計不確定性的程度和其他固有風(fēng)險因素的水平如其復(fù)雜性、主觀性、變化和對管理層偏向的敏感度，評估了重大錯報的固有風(fēng)險，并測試了關(guān)鍵控制執(zhí)行的有效性

　　·獲取了公司全部的與可抵扣虧損相關(guān)的所得稅匯算清繳資料，并抽樣將上年管理層在對應(yīng)納稅所得額的預(yù)測結(jié)果與本年實際應(yīng)納稅所得額進行比較，以考慮管理層所作預(yù)測結(jié)果的歷史準確性，并評價管理層對包括收入增長率和毛利率在內(nèi)的關(guān)鍵假設(shè)指標(biāo)的選擇是否有管理層偏向的跡象；

　　·通過分析比較預(yù)測的收入增長率和毛利率與蘇寧易購集團內(nèi)相關(guān)子公司的歷史收入增長率和毛利率以及行業(yè)發(fā)展趨勢，對收入增長率和毛利率的合理性進行評估；

　　·在內(nèi)部稅務(wù)專家的協(xié)助下，評估管理層可預(yù)見的企業(yè)重組方案的合理性；

　　·對可抵扣虧損確認的遞延所得稅資產(chǎn)執(zhí)行重新計算；

　　·檢查蘇寧易購在財務(wù)報表中有關(guān)估計已確認和未確認與可抵扣虧損相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)余額時所作判斷的披露。

　　我們將公司關(guān)于可抵扣虧損金額、以未來期間很可能取得用來抵扣可抵扣虧損的應(yīng)納稅所得額確認遞延所得稅資產(chǎn)的說明，與我們執(zhí)行上述審計程序時取得的審計證據(jù)進行了比較，我們沒有發(fā)現(xiàn)在所有重大方面存在不一致之處。

　　8.關(guān)于應(yīng)收賬款減值。報告期內(nèi)，你公司信用風(fēng)險顯著增加且已發(fā)生信用減值的客戶主要為天天快遞的加盟商等客戶。公司參考歷史信用損失經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)測，評估了不同場景下可回收的現(xiàn)金流量，并根據(jù)其與合同應(yīng)收的現(xiàn)金流量之間差額的現(xiàn)值，計提預(yù)期信用損失約人民幣5.12億元，對歸屬于上市公司股東的凈利潤影響約人民幣4.81億元。請你公司：

　　（1）列示說明上述客戶與你公司發(fā)生應(yīng)收賬款的交易背景，包括交易發(fā)生的時間、內(nèi)容、金額、賬齡、歷史回款情況、與你公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系、交易履行的信息披露義務(wù)和審議程序等。

　　回復(fù)：

　　報告期內(nèi)，公司計提預(yù)期信用損失5.12億元及涉及的應(yīng)收款項的明細如下:

　　單位：億元

　　各客戶三年歷史回款情況如下：

　　單位：億元

　　上述主要客戶不存在深交所股票上市規(guī)則規(guī)定的情形的關(guān)聯(lián)方關(guān)系，所以交易無需單獨履行信息披露義務(wù)和審議程序。

　?。?）結(jié)合上述客戶報告期內(nèi)的主要財務(wù)數(shù)據(jù)，以及你公司參考歷史信用損失經(jīng)驗、結(jié)合當(dāng)前狀況以及對未來經(jīng)濟狀況的預(yù)測，對不同場景下可回收的現(xiàn)金流量的評估情況，分析說明上述信用風(fēng)險顯著增加的依據(jù)和發(fā)生時點，說明你公司選擇在報告期內(nèi)計提預(yù)期信用損失的依據(jù)和合理性。

　　回復(fù)：

　　公司遵循《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》(2017年修訂)等的相關(guān)規(guī)定，對金融工具的信用風(fēng)險是否自初始確認后顯著增加進行評估，已發(fā)生信用減值的證據(jù)包括但不限于債務(wù)人發(fā)生重大財務(wù)困難或債務(wù)人很可能破產(chǎn)等情況。公司于報告期內(nèi)主要對如下客戶計提了預(yù)期信用損失：（下轉(zhuǎn)D42版）