——廣州安凱微電子有限公司首次公開發(fā)行股票，并在科技創(chuàng)新板上市。在線投資者交流會議精彩回放

出席嘉賓

廣州安凱微電子有限公司董事長、總經理 胡勝發(fā)先生

廣州安凱微電子有限公司副總經理、董事會秘書 李瑾懿女士

廣州安凱微電子有限公司財務負責人 鄧春霞女士

海通證券有限公司保薦代表 吳熠昊先生

廣州安凱微電子有限公司

胡勝發(fā)先生，董事長，總經理

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家下午好！

首先，我代表安凱微電子董事會和全體員工，對參加路演的投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

安凱微主要從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC芯片的研發(fā)、設計、終測和銷售。我們的SOC芯片具有集成度高、晶粒面積小、功耗低、功能全面等特點。經過20多年的自主研發(fā)創(chuàng)新和技術積累，公司的SOC芯片產品具有較高的IP自主可控性，擁有60多種電路設計IP，形成了7項核心技術，確保芯片的順利迭代升級。近年來，安凱威獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導體創(chuàng)新產品和技術獎、第十六屆“中國核心”優(yōu)秀市場表現(xiàn)產品獎等多項獎項。

安凱偉始終堅持長期發(fā)展戰(zhàn)略。未來，我們將鞏固現(xiàn)有市場份額，深化與物聯(lián)網(wǎng)相機芯片領域領先品牌和運營商的合作；在物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片領域，公司將擴展到工業(yè)應用領域，促進工業(yè)領域芯片布局的三維化，提高綜合競爭力。每個安凱人都在努力構建一個獨立可控的IP系統(tǒng)，最終實現(xiàn)“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設計企業(yè)，讓每個芯片引領國際市場”的美好愿景。

在a股市場，我們將充分利用新平臺，拓寬資本補充渠道，帶來更多的技術創(chuàng)新機遇。同時，我們將借此機會進一步完善公司治理，提高管理水平，努力以更好的業(yè)績回報投資者；以更好的產品和服務回報客戶和社會。

最后，衷心感謝上海證券路演中心和中國證券網(wǎng)對此次在線路演的大力支持！今天，我很高興能在網(wǎng)上與投資者和朋友交流。我們希望通過這次在線路演，我們能與關注安凱偉的朋友交流，提高我們的理解。投資者的信任和支持是公司未來可持續(xù)發(fā)展的動力。非常感謝。

海通證券有限公司

保薦代表吳奕昊先生致辭

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家好！

歡迎參加廣州安凱微電子有限公司首次公開發(fā)行股票，并在科技創(chuàng)新委員會上市。在此，我謹代表發(fā)起人和主承銷商海通證券有限公司，對所有參加今天在線路演的嘉賓和投資者表示熱烈歡迎和衷心感謝！

在與安凱微合作的過程中，我們親眼目睹了安凱微近年來的發(fā)展。安凱偉抓住“人機”三元融合的機遇，深入培育物聯(lián)網(wǎng)智能硬件，始終堅持自主創(chuàng)新的研發(fā)模式，組建了經驗豐富、專業(yè)知識豐富的研發(fā)團隊。安凱微與知名晶圓制造商、測試和包裝測試制造商建立了長期穩(wěn)定的合作關系。此外，公司還建立了芯片最終測試車間，獨立設計了芯片最終測試過程，提高了芯片測試效率，進一步保證了公司的產品質量。

安凱微非常重視未來的技術研發(fā)，將進一步加強研發(fā)投資，以市場需求為導向，根據(jù)安凱微在物聯(lián)網(wǎng)芯片領域的深刻認知，不斷推出符合市場需求的創(chuàng)新產品。

我相信，隨著籌資項目的順利實施，安凱偉的核心競爭力將進一步加強，鞏固和不斷提高公司的行業(yè)地位和市場份額，實現(xiàn)公司的快速、長期、穩(wěn)定發(fā)展，為大多數(shù)投資者帶來滿意的回報。

我們也真誠地希望，通過這次在線路演，投資者能夠更充分地了解安凱偉的投資價值，抓住投資機會，分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展成果。歡迎提問。非常感謝。

廣州安凱微電子有限公司

副總經理、董事會秘書李金毅女士致結尾詞

親愛的嘉賓、投資者和網(wǎng)友：

大家好！

時間過得很快，三個小時的在線路演即將結束。非常感謝您與我們的溝通，也非常感謝上海路演中心和中國證券網(wǎng)絡提供的溝通平臺和良好的服務。我們也要感謝海通證券和所有參與發(fā)行的中介機構的辛勤工作。在本次在線路演結束時，我代表廣州安凱微電子有限公司再次感謝您的熱情參與，感謝投資者對公司的關心、信任和支持！

今天，我們很高興有機會與這么多關心和關注安凱偉的投資者討論公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、運營管理和未來發(fā)展。我們提出了很多有價值的意見和建議。在未來的管理中，我們將認真研究這些問題和建議，將朋友的見解融入安凱偉的管理工作，創(chuàng)造更好的表現(xiàn)，感謝您的關心和愛。

通過與您的溝通，我們不僅感受到了壓力，而且深刻認識到了作為一家上市公司的使命和責任。進入上市公司后，我們將面臨更多投資者的關注、關注和監(jiān)督，這也將是安凱微繼續(xù)擴大、加強和健康發(fā)展的有力保障。

在線路演即將結束，但我們與大多數(shù)投資者的溝通渠道總是暢通的。我真誠地希望您能繼續(xù)通過電話、信件、電子郵件等方式與我們保持密切的溝通和聯(lián)系，我希望您能繼續(xù)給予公司信任和支持！

我們將繼續(xù)努力為社會呈現(xiàn)一家治理規(guī)范、決策科學、市場領先的上市公司，實現(xiàn)股東價值、員工價值、客戶利益和社會效益最大化的目標。同時，我們也衷心希望您能加入安凱偉的股東行列，與我們攜手共創(chuàng)輝煌的明天！非常感謝。

經營篇

問：公司的主營業(yè)務是什么？

胡勝發(fā)：公司主要從事物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC芯片的研發(fā)、設計、最終測量和銷售。其主要產品包括物聯(lián)網(wǎng)相機芯片和物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片，廣泛應用于智能家居、智能安全、智能辦公和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)。

問:公司有多少子公司和分公司？

胡勝發(fā)：截至目前，公司擁有浙江金華凱宇電子科技有限公司全資子公司；深圳分公司1家分公司；無股份制公司。

問:公司主要產品的產銷率如何？

胡勝發(fā):報告期內(2020年、2021年、2022年，下同)，公司芯片產品產銷率分別為104.01%、98.87%和89.49%。2022年公司產銷率下降主要是因為AK39Ev200系列芯片需求旺盛，2022年底公司庫存增加。

問：請介紹公司的核心技術。

胡勝發(fā)：公司核心技術來源均為自主研發(fā)，主要包括7項核心技術，SOC技術(包括系統(tǒng)級超大規(guī)模集成電路設計技術和低功耗技術)、ISP技術(圖像處理技術)、視頻相關技術(超低碼率視頻編解碼技術)、音頻相關技術(包括音頻算法處理和音頻電路技術)、通信技術(包括藍牙通信基礎技術和藍牙通信系統(tǒng)技術)、系統(tǒng)技術(包括嵌入式系統(tǒng)平臺技術和自動化測試技術)、機器學習技術(神經網(wǎng)絡引擎設計技術)。

問：請介紹公司主要產品的技術水平和特點。

胡勝發(fā)：經過20多年的技術積累，公司形成了60多種獨立開發(fā)的芯片電路設計知識產權和7項核心技術，技術水平如下：1）擁有系統(tǒng)超大型SOC研發(fā)平臺，完善的SOC芯片設計能力，可集成中央處理器、數(shù)字電路、模擬電路、射頻電路、單個SOC芯片中的電源管理單元，芯片具有集成度高、功耗低、功能齊全、性能優(yōu)良的特點；2）堅持技術原創(chuàng)性，對主要芯片產品涉及的大部分IP進行原創(chuàng)創(chuàng)新，實現(xiàn)獨立可控；3）在“雙碳”目標下，公司可以通過芯片系統(tǒng)架構設計的創(chuàng)新和優(yōu)化，降低芯片使用和待機功耗，另一方面，公司可以優(yōu)化芯片設計，提高光罩利用率，降低晶圓制造能耗；4）公司芯片工藝符合行業(yè)主流水平和發(fā)展方向。截至目前，行業(yè)主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉向28/22/14/12nm工藝。截至目前，行業(yè)主流水平為55/40nm工藝，并逐步轉向28/22/14/12nm工藝。公司主流產品采用40nm和22nm工藝，均已批量生產。與此同時，該公司已開始12nm FinFET工藝設計研發(fā)工作。

問：請介紹公司承擔的重大科研項目。

胡勝發(fā):公司有兩個科研項目:一個是由廣東省科技廳主辦的EDA數(shù)字芯片設計的技術創(chuàng)新與應用，另一個是由廣東省科技廳主辦的“物聯(lián)網(wǎng)芯片關鍵技術研發(fā)與產品研發(fā)”

問：請介紹公司的合作研發(fā)情況。

胡勝發(fā)：報告期內，公司有兩個合作研發(fā)項目：一個是2.4GHz射頻收發(fā)機設計，與清華大學深圳國際研究生院合作開發(fā)。本項目最終研發(fā)成果和階段性成果的所有知識產權均由雙方共同享有，并在報告期內實施；另一個是EDA技術創(chuàng)新與應用，與中山大學和廣州賽恩科學儀器有限公司合作開發(fā)，項目實施過程中共同形成的知識產權屬于共同所有，各方研究的部分屬于各方。截至目前，上述合作研發(fā)尚未形成發(fā)明專利和產業(yè)化研發(fā)成果。

問：公司報告期內的經營情況如何？

鄧春霞:報告期內，公司整體營業(yè)收入呈現(xiàn)增長趨勢，分別為2700.56萬元、51481.25萬元和50889.82萬元，年均復合增長率達到37.29%。主營業(yè)務收入分別為26816.17萬元、51217.97萬元和50454.60萬元；歸屬于母公司的凈利潤分別為1361.83萬元、5924.38萬元和3984.26萬元。

問:公司主營業(yè)務毛利率是多少？

鄧春霞：報告期內，公司主營業(yè)務毛利率分別為30.57%、33.15%和30.12%略有波動。

問：公司的研發(fā)投資是多少？

胡勝發(fā):報告期內，公司各期研發(fā)費用分別為5038.58萬元、7457.55萬元、9393.32萬元，占當期營業(yè)收入的18.66%、14.49%、18.46%。

發(fā)展篇

問：公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃是什么？

胡勝發(fā)：公司致力于以物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC為起點，提供高質量、高效的AIOT芯片系統(tǒng)，幫助促進AIOT市場的發(fā)展，提升終端用戶體驗。通過堅持R&D技術創(chuàng)新，繼續(xù)推出物聯(lián)網(wǎng)攝像機芯片、物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片等在性能、集成度、功耗、計算能力等方面具有較強競爭力的產品，依托其在國內物聯(lián)網(wǎng)智能硬件核心SOC領域的優(yōu)勢技術儲備、優(yōu)秀的R&D團隊和完整的R&D系統(tǒng)。同時，公司還將加強短距離無線連接技術水平，提供優(yōu)質高效的連接解決方案，豐富公司產品線。未來，公司將鞏固現(xiàn)有市場份額，深化物聯(lián)網(wǎng)攝像機領域領先品牌與運營商的合作關系，促進物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片在工業(yè)應用領域的三維布局，提高集成電路行業(yè)的綜合競爭力。

公司堅持“創(chuàng)新、專注、極端”的企業(yè)精神，打造獨立可控的IP系統(tǒng)，最終實現(xiàn)“我們的芯片改變世界，成為世界級的芯片設計企業(yè)，讓每個芯片引領國際市場”的美好愿景。

問:公司為實現(xiàn)發(fā)展目標采取了哪些措施？

李金毅：報告期內，公司采取的措施包括：1）堅持自主創(chuàng)新，形成高度獨立可控的技術儲備；2）建立優(yōu)秀的研發(fā)團隊，建立完善的研發(fā)體系；3）開拓下游市場，豐富客戶資源；4）優(yōu)秀的產品質量體系管理。

問：公司未來規(guī)劃采取的具體措施是什么？

李金毅：公司未來規(guī)劃采取的措施包括：1）改進工藝流程，迭代升級產品；2）提高芯片適用性，增加市場發(fā)展；3）建設研發(fā)中心，研究前沿技術；4）引進優(yōu)秀人才，加強人才梯隊建設。

問：公司的競爭優(yōu)勢是什么？

胡勝發(fā)：公司的競爭優(yōu)勢包括：1）芯片研發(fā)技術實力強；2）客戶資源豐富穩(wěn)定；3）完善的研發(fā)體系；4）產品質量優(yōu)良，性能優(yōu)良，穩(wěn)定可靠。

問:公司的研究項目有哪些？

胡勝發(fā)：公司目前從事6個研發(fā)項目。其中，第五代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片處于設計階段；第四代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片處于試生產階段；第三代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片產品升級處于試生產階段；第二代BLE應用處理器芯片處于試生產階段；第二代物聯(lián)網(wǎng)相機芯片軟件平臺項目處于維護階段；智能鎖方案項目處于維護階段。

行業(yè)篇

問:公司屬于哪個行業(yè)？

胡勝發(fā):根據(jù)《戰(zhàn)略性新興產業(yè)重點產品和服務指導目錄》(2016版)，公司產品屬于“1” 新一代信息技術產業(yè)-1.3 電子核心產業(yè)-1.3.1 集成電路-集成電路芯片產品；根據(jù)戰(zhàn)略性新興產業(yè)分類(2018)，公司屬于“1 新一代信息技術產業(yè)-1.3 新興軟件和新信息技術服務-1.3.4 新型信息技術服務(6520集成電路設計)。

從公司產品的主要應用領域、主要客戶群體、重要行業(yè)、技術和產品榮譽來看，公司屬于科技創(chuàng)新委員會推薦的“新一代信息技術”領域。

問:公司所在行業(yè)面臨的機遇是什么？

胡勝發(fā):公司所在行業(yè)是集成電路行業(yè)，面臨的機遇包括:1)國家政策大力支持集成電路行業(yè)發(fā)展；2)本地化和自主可控帶來發(fā)展機遇；3)下游市場的快速發(fā)展促進了產品需求的增長。

問：公司的市場地位如何？

胡勝發(fā)：公司是中國領先的芯片設計企業(yè)之一，擁有60多種電路設計知識產權，形成7項核心技術，確保芯片的順利迭代升級。報告期內，公司芯片獲得廣東省科技進步獎二等獎、第十四屆（2019年）中國半導體創(chuàng)新產品和技術獎、第十六屆“中國核心”優(yōu)秀市場性能產品等獎項。

此外，公司還積極開發(fā)自主關鍵技術，申請大量專利形成知識產權保護體系。截至2022年12月31日，公司擁有329項授權專利(其中國內發(fā)明專利297項，海外發(fā)明專利1項)；擁有54項計算機軟件作權，12項集成電路布圖設計。2021年1月，公司獲得“中國半導體行業(yè)百強專利榜(第61名)”和“中國半導體行業(yè)百強專利榜-IC設計頂級專利榜” 榮譽20(第13名)。

公司物聯(lián)網(wǎng)相機芯片的下游應用主要是家用相機和安全相機，以出貨量為基準。2020年和2021年，公司在家用相機市場實現(xiàn)了13.37%和25.57%的市場份額，在安全相機市場的市場份額分別為0.63%和2.33%。公司擁有全面均衡的產品性能，已成為物聯(lián)網(wǎng)相機芯片行業(yè)的重要供應商，進入中國移動，TP-LINK、知名客戶供應鏈，如杭州涂鴉、摩托羅拉、廣州九安等。

公司物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片在建筑對講、智能門禁/考勤等智能家居、智能辦公領域也具有較強的競爭力。2021年，公司物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片HMI芯片在建筑對講領域的市場份額超過50%，2020年，公司物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片BLE在智能門鎖市場占有8.42%。公司物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片已應用于熵基技術、安居寶、廈門立林、寧波得力、福州冠林等眾多知名終端品牌。

問:行業(yè)內主要企業(yè)有哪些？

胡勝發(fā)：在物聯(lián)網(wǎng)相機芯片領域，主要企業(yè)包括德州儀器、恩智浦、安巴、深圳海思半導體有限公司、星辰科技有限公司、富漢偉、北京君正、國家科技微；在物聯(lián)網(wǎng)應用處理器芯片領域，主要企業(yè)包括德州儀器、意大利半導體、英飛凌、聯(lián)陽、全志科技。根據(jù)公司的產品和業(yè)務情況，公司選擇富漢微、北京君正、國科微、全志科技作為可比公司。

發(fā)行篇

問：請介紹公司實際控制人的情況。

胡勝發(fā)：截至目前，安凱科技已持有公司20.88%的股份，是公司最大的股東。公司股權相對分散，任何單一股東的表決權不超過30%。因此，公司任何單一股東都無法控制股東大會或對股東大會決議產生決定性影響，公司沒有控股股東。

公司股東安凱技術、武義凱瑞達、胡勝發(fā)、凱安科技、凱馳分別持有20.88%的股權、9.67%、6.44%、1.75%、1.20%，公司股權總比例為39.94%。其中，胡勝發(fā)及其配偶持有安凱科技25.31%的股權；武義凱瑞達控股股東、實際控制人胡華容為胡勝發(fā)的妹妹；凱安科技和凱馳投資均為公司員工持股平臺，胡勝發(fā)為凱馳投資執(zhí)行合伙人，持有凱馳投資43.18%的財產份額；安凱科技及其股東李雪剛XIAOMING LI，武義凱瑞達、凱安科技、凱馳投資與胡勝發(fā)簽訂了一致行動協(xié)議，均與胡勝發(fā)保持一致行動，截止日期為公司在證券交易所上市36個月。

胡勝發(fā)能夠控制公司39.94%的股份表決權，超過30%，這足以對公司股東大會的決議產生重大影響。因此，胡勝發(fā)是公司的實際控制人。

問:持有公司5%以上股份的股東有哪些？

胡勝發(fā):截至目前，安凱技術、武義凱瑞達等5%以上股份的主要股東已直接或合并計算Primrose Capital、胡勝發(fā)、凱金投資、凱得瞪羚、科金控股、富成投資、越秀智創(chuàng)、越秀金蟬二期。

問:請介紹公司股本中的國有股和外資股。

胡勝發(fā)：截至目前，公司國有股東包括科金控股、凱德風險投資、清大風險投資。其中，科金控股持有公司1724.72萬股，持股比例為5.87%；凱得風險投資公司持有692.58萬股，持股比例為2.36%；清大風險投資持有公司360.56萬股，持股比例為1.23%；安凱技術、Primrose Capital和胡勝發(fā)持有外資股份的公司股份。直接持股比例分別為20.88%、8.51%、6.44%。

問：公司這次發(fā)行了多少股？

胡勝發(fā):公司擬公開發(fā)行人民幣普通股(a股)不超過9800萬股，占發(fā)行后總股本的25%。

問：公司發(fā)行募集資金的目的是什么？

李金毅：公司總投資100610.00萬元，擬使用100610.00萬元。擬公開發(fā)行的股票募集資金將根據(jù)項目的實施進度和優(yōu)先級投資于以下項目：1）物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)升級和產業(yè)化項目；2）研發(fā)中心建設項目；3）補充營運資金。

文字整理 姚炯

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