（上接18版）

3、如果發行人募集資金使用不當或短期業務不能同步增長，將對發行人利潤水平產生不利影響或發行人凈資產收益率大幅下降的風險，導致發行人估值水平下降，股價下跌，給投資者帶來投資損失的風險。

重要提示

1、仁信新材料首次公開發行人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發行”）的申請已經深圳證券交易所創業板上市委員會委員審議通過，并經中國證監會批準注冊（證監會許可證）〔2023〕545號）。本次發行的保薦人(主承銷商)為萬和證券股份有限公司?；葜萑市判虏牧嫌邢薰镜墓善焙喎Q“仁信新材料”，股票代碼為“301395”，也用于本次發行的線上線下認購。本次發行的股票計劃在深圳證券交易所創業板上市。

根據中國證監會《上市公司行業分類指引》(2012年修訂)，仁信新材料所屬行業為“(C26)化工原料及化工制品制造業”。截至2023年6月13日（T-4日)，中證指數有限公司近一個月發布的行業平均靜態市盈率為15.68倍，請參考投資者的決策。

2、發行人與保薦人(主承銷商)協商確定發行股份數量為3623.00萬股，占發行后總股本的25.00%。全部為公開發行新股，公司股東不公開發行股份。本次發行后，公司總股本為14492.00萬股。

本次發行的發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，以及排除最高報價后公募基金、社?；?、養老金、年金基金、保險基金和合格境外投資者報價的中位數和加權平均數。因此，發起人的相關子公司不需要參與戰略配售。

本次發行不安排發行人高級管理人員、核心員工資產管理計劃等外部投資者的戰略配置。根據發行價格，發起人相關子公司不參與戰略配售。最后，本次發行不針對參與戰略配售的投資者。初始戰略配售與最終戰略配售股數的差額為181.15萬股，回撥至線下發行。

戰略配售回撥后，線上線下回撥機制啟動前，線下初始發行量為2590.45萬股，占本次發行量的71.50%；網上初始發行量為1032.55萬股，占本次發行量的28.50%。網上和線下最終發行量將根據網上和線下回撥確定。

3、本次發行的初步詢價工作已于2023年6月13日進行（T-4日）完成。根據初步詢價結果，發行人和主承銷商綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人所在行業、市場狀況、同行業可比上市公司估值水平、募集資金需求和承銷風險，協商確定發行價格為26.68元/股，線下不再進行累計投標詢價。該價格對應的市盈率如下：

(1)30.83倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股數計算)；

(2)33.06倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股數計算)；

(3)41.11倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股數計算)；

(4)44.08倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股數計算)。

4、線下發行認購日和線上認購日同為2023年6月19日(T日)，任何配售對象只能選擇線下發行或線上發行進行認購。參與本次初步詢價的配售對象，無論是否為有效報價，都不得參與網上認購。

(1)線下認購

線下認購時間為2023年6月19日(T日):30-15:00.只有在初步詢價期間提交有效報價的線下投資者管理的配售對象才能參與線下認購。提交有效報價的配售對象名單見“附表：配售對象初步詢價報價”，標注為“有效”部分。未提交有效報價的配售對象不得參與線下認購。

參與線下發行的有效報價投資者應通過深圳證券交易所線下發行電子平臺輸入認購單信息，包括主承銷商在發行公告中規定的認購價格、認購數量等信息。認購記錄中的認購價格為本次發行價格26.68元/股，認購數量應等于初步查詢時提供的有效報價對應的“擬認購數量”。

2023年6月21日，認購時無需繳納認購資金。（T+2)支付認購款。所有參與初步詢價報價的配售對象，無論是否“有效”，都不得再參與本次發行的在線認購。如果同時參與離線和在線認購，在線認購部分為無效認購。

配售對象應當遵守中國證監會、深圳證券交易所、證券業協會的有關法律法規，并自行承擔相應的法律責任。線下投資者管理的配售對象相關信息(包括配售對象全稱、證券賬戶名稱(深圳)、證券賬戶號（深圳）、銀行收付款賬戶等）以證券業協會注冊的信息為準。因配售對象信息填寫與注冊信息不一致而造成的后果由線下投資者承擔。

發起人（主承銷商）將在配售前檢查投資者是否禁止，投資者應按照主承銷商的要求（包括但不限于提供公司章程、投資者資產規模認證材料、安排實際控制人訪談、如實提供相關自然人主要社會關系名單、配合其他相關關系調查等），如果拒絕配合驗證或提供的材料不足以排除上述禁止，或驗證不符合配售資格，主承銷商將拒絕接受初步詢價或配售。

(2)網上認購

網上認購時間為2023年6月19日(T日):15-11:30，13:00-15:00。 2023年6月19日(T日)前在中國結算深圳分公司開立證券賬戶 2023年6月15日（T-2日)前20個交易日(含T-2日)持有深圳市場非限售a股和非限售存托憑證市值的投資者(中華人民共和國法律、法規和發行人必須遵守的其他監管要求除外)可通過深圳證券交易所交易系統購買網上發行的股票。其中，自然人需要按照《深圳證券交易所創業板投資者適宜性管理實施辦法(2020年修訂)》(國家法律法規禁止的除外)開放創業板市場交易權限。網上投資者應當獨立表達認購意向，不得總結委托證券公司進行證券認購。

投資者根據其在深圳市場持有的非限售a股股份和非限售存托憑證的市值(以下簡稱“市值”)確定其在線認購金額。根據2023年6月15日的投資者（T-2日)前20個交易日(含T-2日)日均持有市值計算，投資者相關證券賬戶開戶時間不足20個交易日的，按20個交易日計算日均持有市值。投資者持有多個證券賬戶的，合并計算多個證券賬戶的市值。投資者相關證券賬戶持有的市值按照其證券賬戶中包含的股份數量和相應收盤價的乘積計算。根據投資者持有的市值確定網上認購金額，市值超過1萬元（含1萬元）的投資者可參與新股認購。每5萬元的市值可以購買一個認購單位，不足5萬元的部分不計入認購金額。每個認購單位為500股，認購金額應為500股或其整數倍，但最高認購金額不得超過網上初始發行股數的千分之一，即不得超過1萬股，不得超過按市值計算的認購金額上限。深圳證券交易所交易系統將認為認購量超過主承銷商確定的認購上限的新股無效自動撤銷。中國結算深圳分公司將無效處理認購量超過按市值計算的網上認購額度。深圳證券交易所交易系統將認購數量超過認購上限的新股認購委托視為無效委托，自動撤銷。

在認購時間內，投資者應按照委托購買股票的方式填寫委托書，并以確定的發行價格填寫委托書。申報后，不得撤銷訂單。

參與網上公開發行股票認購的投資者只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一新股認購，投資者多次使用同一證券賬戶參與同一新股認購的，深圳證券交易所交易系統確認的第一次認購為有效認購，其余認購為無效認購。投資者持有多個證券賬戶的，合并計算多個證券賬戶的市值。證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”是確認多個證券賬戶為同一投資者持有的原則、“有效身份證明文件號”相同。2023年6月15日，證券賬戶注冊資料（T-2日)以日終為準。

融資融券客戶信用證券賬戶的市值合并計算在投資者持有的市值中，證券公司轉換擔保證券明細賬戶的市值合并計算在證券公司持有的市值中。

5、2023年6月21日，線下投資者支付（T+2日)2023年6月21日，《線下發行初步配售結果公告》中獲得初步配售的所有線下有效配售對象（T+2日）8:30-16:認購資金應于2023年6月21日全額繳納（T+2日）16:00前到賬。

認購資金應在規定時間內足額到達，未在規定時間內或未按要求足額繳納認購資金的，配售對象獲得的所有新股均無效。如果上述情況發生在同一天發行的多只新股中，所有配售對象均無效。不同配售對象共享銀行賬戶的，認購資金不足的，共享銀行賬戶的配售對象無效。如果線下投資者每天獲得多只新股，請按每只新股分別支付，并按規范填寫備注。

保薦人(主承銷商)將于2023年6月27日舉行（T+4日)發布的《惠州仁信新材料有限公司首次公開發行股票并在創業板上市發行結果公告》(以下簡稱《發行結果公告》)披露了網上和線下投資者未支付的金額以及保薦人(主承銷商)的包銷比例。

提供有效報價的線下投資者未參與認購或者未足額認購或者取得初步配售的線下投資者未按時足額支付認購資金的，視為違約，并承擔違約責任。主承銷商將違約情況報證券業協會備案。在證券交易所各市場板塊相關項目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計算違規次數。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。

6、網上投資者支付:網上投資者申購新股中獎后，應按2023年6月21日計算（T+2日)公告的《網上抽簽結果公告》履行支付義務，網上投資者支付時，應遵守投資者所在證券公司的有關規定。2023年6月21日（T+2日)日底，中標投資者應確保其資本賬戶有足夠的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，由此產生的后果及相關法律責任由投資者自行承擔。

網上投資者連續12個月內三次中標但未全額支付的，自結算參與人最后一次放棄認購之日起6個月內（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券網上認購。根據投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數，計算放棄認購的次數。

7、2023年6月19日(T日)線下網上認購:00同時結束。認購結束后，發行人和主承銷商將根據網上認購情況，于2023年6月19日(T日)決定是否啟動回撥機制，調整線下和線上發行規模。有關回撥機制的具體安排，請參見本公告中的“二、五)回撥機制”。

8、本次發行可能暫停的情況見“七、暫停發行”。

9、本公告僅簡要說明股票發行，不構成投資建議。如果投資者想了解本次發行的細節，請仔細閱讀2023年6月8日（T-7日，在中國證監會指定的網站(巨潮信息網)上披露 www.cninfo.com.cn；中證網，網站 www.cs.com.cn；中國證券網，網站 www.cnstock.com；證券時報網，網站 www.stcn.com；證券日報網，網址 www.zqrb.cn；經濟參考網，網站 www.jjckb.cn）招股說明書全文及相關資料，特別是“重大事項提示”和“風險因素”章節日，充分了解發行人的各種風險因素，判斷其經營狀況和投資價值，并仔細做出投資決策。發行人受政治、經濟、行業和管理水平的影響，經營狀況可能發生變化，由此產生的投資風險由投資者自行承擔。

10、本次發行股票的上市將另行公告。本次發行的其他事項將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》和經濟參考網上及時公布。請注意。

釋義

除非另有說明，以下簡稱在本公告中具有以下含義：

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一、初步詢價結果及定價

(一)初步詢價

2023年6月13日（T-4日)是本次發行的初步詢價日。截至2023年6月13日（T-4日）15:00.保薦人(主承銷商)通過深圳證券交易所線下發行電子平臺，收到303家線下投資者管理的6994個配售對象的初步詢價報價信息，報價范圍為9.60元/股-33.19元/股，擬認購總數為7.106.020萬股。請參閱本公告附表中配售對象的具體報價。

(二)消除無效報價

經廣東華商律師事務所律師、保薦人（主承銷商）核實，2名投資者管理的2名配售對象為禁止參與配售的關聯方；2名投資者管理的2名配售對象未按要求在規定時間內提供有效的驗證材料。上述4名線下投資者管理的4名配售對象的報價為無效報價，相應的申報總額為4170萬股。無效報價部分不計入有效申報總額。

禁止參與配售的關聯方見“附表：配售對象初步查詢報價”中標注為“無效報價1”的部分；未在規定時間內提供有效驗證材料的投資者名單見“附表：配售對象初步查詢報價”中標注為“無效報價2”的部分。

排除上述無效報價后，剩余303家線下投資者管理的690個配售對象符合《初步查詢推廣公告》規定的條件。報價范圍為9.60元/股-33.19元/股，認購總額為71850萬股。

(3)消除最高報價的情況

1、剔除情況

根據消除上述無效報價后的初步詢價結果，發行人和保薦人(主承銷商)，所有符合條件的線下投資者配售對象的報價，按照認購價格由高到低、同一認購價格、同一認購價格、同一認購時間（以深圳證券交易所線下發行電子平臺記錄為準）由晚到早、同一認購價格、同一認購時間、深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的配售對象順序，排除報價最高部分配售對象的報價，排除的擬認購量不得低于符合條件的線下投資者擬認購總量的1%。當擬剔除的最高申報價格部分的最低價格與確定的發行價格相同時，不得排除該價格的認購。當擬刪除的最高申報價格部分的最低價格與確定的發行價格相同時，不能刪除該價格的認購。不包括在內的配售對象不得參與離線認購。

發行人與保薦人（主承銷商）協商一致后，在消除不符合要求的投資者報價的初步詢價結果后，協商一致消除擬認購價格高于32.00元/股（不含32.00元/股）的所有配售對象；擬認購價格為32.00元/股，擬認購數量小于1200萬股（不含1股）排除200萬股)的所有配售對象；擬認購價格為32.00元/股，擬認購數量等于1200萬股，認購時間為2023年6月13日13日:52:49:根據深圳證券交易所線下發行電子平臺自動生成的配售對象的申報順序，從后到前刪除748的配售對象。在上述過程中，共淘汰了68個配售對象，相應淘汰的擬認購總額為71360萬股，占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認購總額的1.0048%。在上述過程中，共淘汰了68個配售對象，相應淘汰的擬認購總額為71360萬股，占本次初步詢價淘汰無效報價后擬認購總額的1.0048%。淘汰部分不得參與線下和線上認購。請參見“附表：配售對象初步詢價報價”中標注為“高價消除”的部分。

2、剔除后的整體報價情況

排除無效報價和最高報價后，參與初步查詢的投資者為296人，配售對象為6、922人，均符合《發行安排及初步查詢公告》規定的線下投資者參與條件。排除無效報價和最高報價后，剩余報價范圍為9.60元/股-32.00元/股，擬認購總額為7.030萬股和490萬股，是戰略配售回撥和線上線下回撥機制啟動前線下初始發行數量的2.714.00倍。

排除無效報價和最高報價后，線下投資者詳細報價，包括投資者名稱、配售對象信息、認購價格及相應的認購數量，請參見“附表：配售對象初步詢價報價”。

排除無效報價和最高報價后，線下投資者剩余報價信息如下：

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(四)確定發行價格

發行人和保薦人(主承銷商)在剔除擬認購總額中報價最高的部分后，綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人基本面及其所在行業、市場狀況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求及承銷風險等因素，協商確定發行價格為26.68元/股。

本發行價格對應的市盈率為：

(1)30.83倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算)；

(2)33.06倍(每股收益按照2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損失后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前的總股本計算)；

(3)41.11倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益前歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)；

(4)44.08倍(每股收益按2022年會計師事務所按照中國會計準則審計的扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后的總股本計算)。

本次發行的發行價格不得超過排除最高報價后線下投資者報價的中位數和加權平均數，以及排除最高報價后公共基金、社會保障基金、養老金、年金基金、保險基金和合格海外投資者報價的中位數和加權平均數。

(五)確定投資者的有效報價

根據《初步查詢推廣公告》規定的有效報價確定方法，擬申報價格不得低于發行價格26.68元/股，符合發行人和保薦人（主承銷商）事先確定和公告的條件，未高價消除的配售對象為本次發行的有效報價配售對象。

在本次初步查詢中，66家線下投資者管理的1853個配售對象的申報價格低于26.68元/股，為無效報價。相應的認購數量為20042890萬股。具體名單見“附表:配售對象初步查詢報價”中標注為“低價排除”的配售對象。

因此，線下發行有效報價投資者230人，管理配售對象5069人，相應有效認購總量4987600萬股，戰略配售回撥后相應有效認購倍數，線上線下回撥機制啟動前，線下初始發行量為1925.38倍。具體報價信息見附表中注明的“有效”配售對象。有效的報價配售對象可以，必須參與本次發行價格的線下認購，并及時足額繳納認購資金。

發起人（主承銷商）將在配售前檢查投資者是否禁止，投資者應按發起人（主承銷商）的要求（包括但不限于提供公司章程、投資者資產規模認證材料、安排實際控制人訪談、如實提供相關自然人主要社會關系名單、配合其他相關關系調查等），如果拒絕配合驗證或提供的材料不足以排除上述禁止，或驗證后不符合配售資格，發起人（主承銷商）將拒絕接受其初步詢價或配售。

(6)與行業市盈率和可比上市公司估值水平的比較

根據中國證監會《上市公司行業分類指南(2012年修訂)》，截至2023年6月13日，仁信新材料屬于化工原料和化工制品制造業(C26)（T-4日)，上個月中證指數有限公司發布的行業平均靜態市盈率為15.68倍。

截至2023年6月13日（T-4日)與上市公司相比，估值水平如下:

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截至2023年6月13日，數據來源：Wind信息（T-4日）。

注1：如果尾數有差異，市盈率計算是四舍五入造成的；

注2：2022年扣除非經常性損益前后，EPS=2022年扣除母公司股東凈利潤÷T-4日總股本；

2022年扣除非常性損益前后凈利潤稀釋后，發行價格為26.68元/股對應的發行人市盈率為44.08倍，高于2023年6月13日發布的行業靜態平均市盈率為15.68倍。超出范圍為181.12%；高于2022年同行業可比上市公司扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態市盈率26.08倍，超過69.02%。未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和發起人（主承銷商）要求投資者關注投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。

新股投資具有較大的市場風險。投資者應充分關注定價市場化中包含的風險因素，了解股票上市后可能跌破發行價，有效提高風險意識，加強價值投資理念，避免盲目炒作。監管機構、發行人和發起人（主承銷商）不能保證股票上市后不會跌破發行價。

二、本次發行的基本情況

(一)股票類型

本次發行的股票為國內上市人民幣普通股(a股)，每股面值1.00元。

(二)發行數量和發行結構

本次發行的股票數量為3623.00萬股，占發行后總股本的25.00%。全部為公開發行新股，公司股東不公開發行股份。本次發行后，公司總股本為14492.00萬股。

對發行人的高級管理人員和核心員工的資產管理計劃以及其他外部投資者的戰略配置不安排本次發行。發行價格不超過最高報價后的中位數和加權平均值，以及公共基金、社會保障基金、養老金、年金基金、保險基金和合格的海外投資者報價中位數和加權平均值。因此，發起人的相關子公司不需要參與戰略配售。最后，本次發行不針對參與戰略配售的投資者。181.15萬股初始戰略配售與最終戰略配售股數的差額將回撥至線下發行。

戰略配售回撥后，線上線下回撥機制啟動前，線下初始發行量為2590.45萬股，占本次發行量的71.50%；初始網上發行數量為1032.55萬股，占本次發行數量的28.50%。最終線下和線上發行總數為3623.00萬股，線上和線下最終發行數量將根據線上和線下回撥確定。

(三)發行價格

根據初步詢價結果，發行人和保薦人(主承銷商)綜合考慮剩余報價和擬認購數量、有效認購倍數、發行人所在行業、市場狀況、同行業上市公司估值水平、募集資金需求、承銷風險等因素。，并協商確定發行價格為26.68元/股，按發行后總股本14.492.00萬股計算。

(四)籌集資金

發行人募集資金預計為62870.80萬元。如果發行成功，發行人募集資金總額預計為96661.64萬元?？鄢A期發行費用約733.37萬元(不含增值稅)后，預計募集資金凈額約為88728.27萬元。如果尾數有差異，會造成四舍五入。

(五)回撥機制

本次發行的網上網下認購將于2023年6月19日(T日)15日:00同時結束。認購結束后，發行人和主承銷商將根據網上認購情況，決定是否在2023年6月19日(T日)進一步啟動回撥機制，調整線下和線上發行規模?；負軝C制的啟動將根據網上投資者的初步有效認購倍數來確定:

網上投資者初步有效認購倍數=網上有效認購數量/回撥前網上發行數量。

回撥機制的具體安排如下：

1、本次發行初始戰略配售股數與最終戰略配售股數的差額為181.15萬股，首次回撥至線下發行；

2、網上、線下全額認購的，網上投資者有效認購倍數不超過50倍的，不啟動回撥機制；網上投資者有效認購倍數超過50倍，不超過100倍（含）的，從線下回撥，回撥比例如，本次公開發行的股票數量 10%；網上投資者有效申購倍數超過一百倍的，回撥比例如，本次公開發行的股票數量20%；原則上，無限售期回撥后的線下發行數量不得超過本次公開發行股票數量的70%；上述公開發行股票數量按扣除戰略配售數量計算；

3、如果網上認購不足，可以回撥給線下投資者。線下回撥后，如果有效報價投資者仍未能全額認購，將暫停發行；

4、在線下發行未獲得全額認購的情況下，不足部分不會在線回撥，暫停發行。

2023年6月20日，發行人和主承銷商將及時啟動回撥機制（T+1日)在《惠州仁信新材料有限公司首次公開發行股票、在創業板上市網上認購及中標率公告》(以下簡稱《網上認購及中標率公告》)中披露。

(六)限售期安排

在本次發行的股票中，網上發行的股票沒有流通限制和限售期安排，可以自深圳證券交易所上市之日起流通。

線下發行部分采用比例限售的方式，線下投資者應承諾自發行人首次公開發行上市之日起6個月限售股份數量的10%(向上取整計算)。也就是說，在每個配售對象獲得的股票中，90%的股票無限售期可以自深圳證券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期為6個月，限售期自深圳證券交易所上市交易之日起計算。

線下投資者在參與初步詢價報價和線下認購時，無需為其管理的配售對象填寫限售期安排。一旦報價被視為接受本公告披露的線下限售期安排。（下轉20版）