(上接A17版)

為70.72倍,請(qǐng)投資人管理決策時(shí)參照。

截止到2023年6月6日(T-3日),相比上市公司估值水準(zhǔn)如下所示:

信息來源:Wind,公司年報(bào)

注:①市盈率計(jì)算如存有末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致;

②2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后歸母凈利/T-3日總市值;

③截止到2023年6月6日,*ST澤達(dá)未公布2022年年度報(bào)告,靜態(tài)市盈率平均值計(jì)算剔除了負(fù)數(shù)及極端值(即去除衛(wèi)寧健康、思特奇、*ST澤達(dá)、山大地緯、易聯(lián)眾和安碩信息)。

與業(yè)內(nèi)其他企業(yè)對(duì)比,威士頓在以下幾個(gè)方面存在一定優(yōu)點(diǎn):

①顧客優(yōu)點(diǎn)

公司憑借長期積累,對(duì)顧客所在行業(yè)特性擁有比較深層次的了解,能夠?yàn)橛脩籼峁╆P(guān)鍵生產(chǎn)制造生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)信息化產(chǎn)品與服務(wù)。根據(jù)提供高品質(zhì)服務(wù),企業(yè)逐漸獲取更多的客戶認(rèn)可,顧客的不斷擴(kuò)大。企業(yè)核心客戶均來自于工業(yè)與金融行業(yè)大型央企和國企,包含上煙集團(tuán)公司、湖北中煙、江蘇中煙、廣東煙草、江蘇煙草、交行、浦發(fā)、匯添富基金、太平洋保險(xiǎn)公司等,客源具備品質(zhì)高、真實(shí)度高、可靠性強(qiáng)等特性。憑著扎扎實(shí)實(shí)的專業(yè)技能和對(duì)行業(yè)的深入分析,以企業(yè)自主研發(fā)商品為載體,企業(yè)可以為下游企業(yè)提供一站式的方案和服務(wù)內(nèi)容。在和顧客合作關(guān)系的過程當(dāng)中,企業(yè)重視持續(xù)改善服務(wù)項(xiàng)目,顧客滿意度比較高、黏性比較高,顧客后續(xù)更新與維護(hù)要求會(huì)給他們帶來不斷穩(wěn)定收入。

②技術(shù)和品牌優(yōu)勢(shì)

很多年發(fā)展史中,企業(yè)自始至終堅(jiān)持科技創(chuàng)新,在穩(wěn)健發(fā)展的過程當(dāng)中,不斷對(duì)最前沿信息科技跟蹤和資金投入。一方面,經(jīng)過多年產(chǎn)品研發(fā)積淀,企業(yè)構(gòu)成了包含iWisdom迭代開發(fā)與綜合管理平臺(tái)及其智能制造領(lǐng)域、金融行業(yè)多種前沿科技以內(nèi)的關(guān)鍵技術(shù),變成公司信息化業(yè)務(wù)流程與服務(wù)的關(guān)鍵支撐點(diǎn);另一方面,企業(yè)通過在行業(yè)內(nèi)不斷積累的項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)經(jīng)驗(yàn),贏得了一批進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)流程相關(guān)資質(zhì),如:CMMI5級(jí)分析驗(yàn)證、“ISO20000”IT服務(wù)體系認(rèn)證等資質(zhì)證書。在其中,CMMI即手機(jī)軟件能力成熟度模型,是全世界最優(yōu)秀與科學(xué)的軟件開發(fā)管理框架和方法,是檢驗(yàn)軟件行業(yè)水平成熟情況和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理水準(zhǔn)權(quán)威性的規(guī)范。CMMI5級(jí)是最高級(jí)別的認(rèn)證,是現(xiàn)階段全球范圍內(nèi)對(duì)于軟件能力成熟情況最專業(yè)、等級(jí)最大評(píng)估之一。得到該資質(zhì)證書意味著企業(yè)在程序開發(fā)、新產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品集成、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理、流程管理、量化管理、質(zhì)量控制、過程改進(jìn)提升等方面的優(yōu)勢(shì)達(dá)到一個(gè)相對(duì)較高的相對(duì)高度,贏得了國際性權(quán)威部門認(rèn)同。

③工作經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)與監(jiān)管優(yōu)點(diǎn)

企業(yè)作為專業(yè)軟件項(xiàng)目和服務(wù)供應(yīng)商,經(jīng)過多年發(fā)展,在細(xì)分行業(yè)積攢了一系列經(jīng)典案例,塑造了專業(yè)化開發(fā)設(shè)計(jì)執(zhí)行精英團(tuán)隊(duì),在細(xì)分領(lǐng)域具備一定品牌影響力。企業(yè)因其豐富多樣的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)助推工業(yè)應(yīng)用顧客的企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和智能化改造,在生產(chǎn)經(jīng)營管理、公司資源優(yōu)化配置、公司IT信息化管理、數(shù)據(jù)庫管理等商品行業(yè)具有很多成功完成實(shí)例。

企業(yè)在項(xiàng)目開發(fā)過程中,監(jiān)管優(yōu)點(diǎn)較為突出:I.前期項(xiàng)目評(píng)估階段,企業(yè)應(yīng)用一系列可行性研究和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方式,保證經(jīng)濟(jì)可行性,辨別及管理項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)性;II.項(xiàng)目實(shí)施環(huán)節(jié),企業(yè)以iWisdom迭代開發(fā)服務(wù)平臺(tái)做為統(tǒng)一平臺(tái)對(duì)研發(fā)流程設(shè)計(jì)和開發(fā)品質(zhì)開展監(jiān)管,同時(shí)公司對(duì)項(xiàng)目實(shí)施重要節(jié)點(diǎn)進(jìn)行區(qū)分,明確各個(gè)階段工作物質(zhì),按照規(guī)定具體內(nèi)容、流程和方式實(shí)施工程,保證質(zhì)量,按時(shí)交貨,并有效管理實(shí)施成本。

④行業(yè)優(yōu)勢(shì)

企業(yè)所在軟件與信息科技服務(wù)行業(yè),人力資源是企業(yè)關(guān)鍵核心競爭優(yōu)勢(shì)。企業(yè)自始至終十分重視且科學(xué)布局人才培養(yǎng),培養(yǎng)了一大批專業(yè)技能配對(duì)、管理方法資深的高質(zhì)量專業(yè)人才,構(gòu)成了平穩(wěn)、技術(shù)專業(yè)、領(lǐng)域閱歷豐富管理團(tuán)隊(duì)。企業(yè)一共有9名關(guān)鍵專業(yè)技術(shù)人員,均畢業(yè)院校包含上海復(fù)旦大學(xué)、上海交大、上海同濟(jì)大學(xué)、日本國明治大學(xué)等國內(nèi)外知名高等院校,擁有豐富的學(xué)術(shù)研究理論依據(jù),對(duì)技術(shù)前沿技術(shù)性有深入了解和掌握,擁有豐富的開發(fā)設(shè)計(jì)與實(shí)施工作經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述,外國投資者本次發(fā)行產(chǎn)品定價(jià)綁在借鑒了同業(yè)競爭可比公司平均水平前提下,充分考慮了外國投資者具有比較好的贏利可持續(xù)、發(fā)展空間、產(chǎn)品與服務(wù)等優(yōu)點(diǎn)后確定,標(biāo)價(jià)具備合理化。

本次發(fā)行價(jià)錢32.29元/股相對(duì)應(yīng)的外國投資者2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤攤低后股票市盈率為49.59倍,小于中證指數(shù)有限公司公布的領(lǐng)域近期一個(gè)月均勻靜態(tài)市盈率70.72倍,小于同業(yè)競爭上市企業(yè)2022年扣非前后左右孰低歸屬于母公司股東純利潤平均靜態(tài)市盈率54.89倍,但仍然存在將來外國投資者股票下跌為投資者產(chǎn)生虧損的風(fēng)險(xiǎn)性。外國投資者和保薦代表人(主承銷商)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎判斷發(fā)售市場定價(jià)合理化,客觀作出決策。

(2)依據(jù)本次發(fā)行確立的發(fā)行價(jià),此次網(wǎng)下發(fā)行遞交了合理報(bào)價(jià)的投資人數(shù)量達(dá)到232家,管理的配售對(duì)象數(shù)量為5,980個(gè),占去除失效價(jià)格后全部配售對(duì)象總量的78.28%;相對(duì)應(yīng)的合理擬股票數(shù)量總數(shù)為3,971,900億港元,占去除失效價(jià)格后擬認(rèn)購總數(shù)的77.76%,相對(duì)應(yīng)的合理認(rèn)購倍率為戰(zhàn)略配售回拔后、網(wǎng)上網(wǎng)下回拔前線下原始發(fā)行規(guī)模的2,525.05倍。

(3)報(bào)請(qǐng)投資者關(guān)注發(fā)行價(jià)與網(wǎng)下投資者價(jià)格中間存有的差別,網(wǎng)下投資者價(jià)格狀況詳細(xì)本公告“附注:投資人價(jià)格信息統(tǒng)計(jì)表”。

(4)《上海威士頓信息技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股意向書》(下稱“《招股意向書》”)中公布的募資要求總金額25,971.67萬余元,本次發(fā)行價(jià)錢32.29元/股相匹配募資總額為71,038.00萬余元,高過上述情況募資要求額度。

(5)本次發(fā)行遵照社會(huì)化定價(jià)原則,在初步詢價(jià)環(huán)節(jié)由線下投資者根據(jù)真正申購用意價(jià)格,外國投資者與保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論狀況并充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購倍數(shù)、外國投資者股票基本面以及所在領(lǐng)域、市場狀況、相比上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)錢。本次發(fā)行價(jià)錢不得超過去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值,去除最大價(jià)格后證券基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金、年金基金、險(xiǎn)資與達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)格中位值和加權(quán)平均值孰低值。一切投資人如參加認(rèn)購,均視為其已接受該發(fā)行價(jià),比如對(duì)發(fā)售定價(jià)策略和發(fā)行價(jià)出現(xiàn)任何質(zhì)疑,提議不參加本次發(fā)行。

(6)股民理應(yīng)充足關(guān)心標(biāo)價(jià)社會(huì)化包含的潛在風(fēng)險(xiǎn),了解股票發(fā)行時(shí)可能跌破凈資產(chǎn),著力提升危機(jī)意識(shí),加強(qiáng)價(jià)值投資理念,防止盲目跟風(fēng)蹭熱點(diǎn),監(jiān)管部門、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)均難以保證股票發(fā)行后不容易跌破凈資產(chǎn)格。

新股上市項(xiàng)目投資具有很大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),投資人必須深入了解新股上市投資及主板市場風(fēng)險(xiǎn),認(rèn)真研讀外國投資者招股意向書中公布的風(fēng)險(xiǎn)性,并綜合考慮潛在風(fēng)險(xiǎn),謹(jǐn)慎參加此次新股上市。

2、按本次發(fā)行價(jià)錢32.29元/股測(cè)算,外國投資者募資總金額預(yù)估為71,038.00萬余元,扣減發(fā)行費(fèi)約9,493.12萬余元(沒有企業(yè)增值稅)后,預(yù)估募資凈收益大約為61,544.88萬余元,如存有末尾數(shù)差別,為四舍五入導(dǎo)致。本次發(fā)行存有因獲得募資造成凈資產(chǎn)規(guī)模大幅增加對(duì)發(fā)行人的生產(chǎn)制造運(yùn)營模式、運(yùn)營管理與風(fēng)險(xiǎn)控制力、經(jīng)營情況、獲利能力及公司股東整體利益造成較大影響風(fēng)險(xiǎn)。

3、外國投資者此次募資假如應(yīng)用不合理或短時(shí)間業(yè)務(wù)流程不可以同步增長,將會(huì)對(duì)發(fā)行人的獲利能力產(chǎn)生不利影響或出現(xiàn)外國投資者凈資產(chǎn)回報(bào)率發(fā)生較明顯下降風(fēng)險(xiǎn),從而導(dǎo)致外國投資者估值水平下降、股票下跌,進(jìn)而為投資者產(chǎn)生投資損失風(fēng)險(xiǎn)。

重要提醒

1、威士頓首次公開發(fā)行股票人民幣普通股(A股)并且在科創(chuàng)板上市(下稱“本次發(fā)行”)申請(qǐng)?jiān)缫焉罱凰l(fā)售聯(lián)合會(huì)表決通過,并且已經(jīng)證監(jiān)會(huì)愿意申請(qǐng)注冊(cè)(證監(jiān)批準(zhǔn)〔2023〕730號(hào))。外國投資者股票簡稱為“威士頓”,股票號(hào)為“301315”,該編碼與此同時(shí)用以本次發(fā)行的初步詢價(jià)、網(wǎng)上搖號(hào)及網(wǎng)下申購。

依據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼(GB_T4754-2017)》,外國投資者行業(yè)類別為“I65 軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)”。

2、外國投資者和保薦代表人(主承銷商)共同商定此次增發(fā)新股數(shù)量達(dá)到2,200.00億港元,占本次發(fā)行后企業(yè)總股本的25.00%,均為公開發(fā)行新股,自然人股東沒有進(jìn)行公開發(fā)售股權(quán)。此次發(fā)行后企業(yè)總市值為8,800.00億港元。

本次發(fā)行價(jià)錢不得超過去除最大價(jià)格后網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)的中位值和加權(quán)平均值及其去除最大價(jià)格后證券基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金、年金基金、險(xiǎn)資和達(dá)標(biāo)境外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)價(jià)格中位值和加權(quán)平均值孰低值,故保薦代表人有關(guān)分公司不用參加本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。

本次發(fā)行不分配向發(fā)行人的高管人員與骨干員工參加此次戰(zhàn)略配售成立的專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃及其它外界投資人的戰(zhàn)略配售。根據(jù)本次發(fā)行價(jià)錢,保薦代表人有關(guān)分公司不參加戰(zhàn)略配售。最后,本次發(fā)行不往參加戰(zhàn)略配售的投資人定項(xiàng)配股。原始戰(zhàn)略配售數(shù)量以及最后戰(zhàn)略配售數(shù)量差值110.00億港元將回拔至網(wǎng)下發(fā)行。

戰(zhàn)略配售回拔后、網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制運(yùn)行前,線下原始發(fā)行數(shù)量為1,573.00億港元,占本次發(fā)行數(shù)量71.50%;在網(wǎng)上原始發(fā)行數(shù)量為627.00億港元,占本次發(fā)行數(shù)量28.50%。最后線下、網(wǎng)上發(fā)行總計(jì)總數(shù)2,200.00億港元,在網(wǎng)上及線下最后發(fā)行數(shù)量將依據(jù)在網(wǎng)上、線下回拔情況判斷。

3、本次發(fā)行的初步詢價(jià)工作中已經(jīng)在2023年6月6日(T-3日)進(jìn)行。外國投資者與保薦代表人(主承銷商)依據(jù)初步詢價(jià)結(jié)論狀況并充分考慮剩下價(jià)格及擬股票數(shù)量、合理認(rèn)購倍數(shù)、外國投資者股票基本面及所在領(lǐng)域、市場狀況、同業(yè)競爭上市公司估值水準(zhǔn)、募資需求及包銷風(fēng)險(xiǎn)性等多種因素,共同商定本次發(fā)行價(jià)格是32.29元/股,線下不進(jìn)行總計(jì)招投標(biāo)。

此發(fā)行價(jià)相對(duì)應(yīng)的外國投資者2022年股票市盈率為:

(1)37.19倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

(2)34.65倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行前總市值測(cè)算);

(3)49.59倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非后歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算);

(4)46.19倍(每股凈資產(chǎn)依照2022年度經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所根據(jù)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審計(jì)扣非前歸屬于母公司公司股東純利潤除于本次發(fā)行后總市值測(cè)算)。

4、本次發(fā)行的網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購日和網(wǎng)上搖號(hào)日同為2023年6月9日(T日),在其中,網(wǎng)下申購時(shí)間是在9:30-15:00,網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在9:15-11:30,13:00-15:00,任一配售對(duì)象只能選線下或是在網(wǎng)上一種方式開展認(rèn)購。參加此次初步詢價(jià)的配售對(duì)象,不論是否為全面價(jià)格,均不得參加網(wǎng)上搖號(hào)。參加戰(zhàn)略配售的投資人不得參加本次發(fā)行的網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行,但證券基金管理員管理的未參加戰(zhàn)略配售的證券基金、社會(huì)保險(xiǎn)基金、養(yǎng)老保險(xiǎn)金、年金基金以外。

(1)網(wǎng)下申購

本次發(fā)行網(wǎng)下申購時(shí)間是在:2023年6月9日(T日)9:30-15:00。在初步詢價(jià)期內(nèi)遞交合理報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象,即可且需要參加網(wǎng)下申購。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)下發(fā)行平臺(tái)網(wǎng)站向其參加認(rèn)購的所有配售對(duì)象上傳申購單信息內(nèi)容,包含認(rèn)購價(jià)錢、股票數(shù)量及保薦代表人(主承銷商)在聲明中所規(guī)定的信息內(nèi)容。在其中認(rèn)購價(jià)格是本次發(fā)行價(jià)錢32.29元/股,股票數(shù)量應(yīng)相當(dāng)于初步詢價(jià)中其所提供的合理價(jià)格對(duì)應(yīng)的“擬股票數(shù)量”。在參加網(wǎng)下申購時(shí),投資人不用繳納認(rèn)購資產(chǎn),獲配之后在2023年6月13日(T+2日)交納申購款。

凡參加基本詢價(jià)報(bào)價(jià)的配售對(duì)象,不論是否為“合理價(jià)格”均不得再參加本次發(fā)行的網(wǎng)上搖號(hào),若與此同時(shí)參加線下和網(wǎng)上搖號(hào),網(wǎng)上搖號(hào)部分是失效認(rèn)購。

配售對(duì)象在認(rèn)購及持倉等多個(gè)方面必須遵守有關(guān)法律法規(guī)及證監(jiān)會(huì)、深圳交易所和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)規(guī)定,并自主承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。如參加網(wǎng)下申購的投資人未按規(guī)定提供資料,保薦代表人(主承銷商)可以拒絕向開展配股或視為無效認(rèn)購。網(wǎng)下投資者管理的配售對(duì)象有關(guān)信息(包含配售對(duì)象全名、股票賬戶名字(深圳市)、股票賬戶號(hào)(深圳市)與銀行收付款賬號(hào)等)在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記注冊(cè)的信息內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn),因配售對(duì)象信息填寫與基本信息不一致而致后果由網(wǎng)下投資者自傲。

保薦代表人(主承銷商)將于配股時(shí)對(duì)合理價(jià)格投資人與管理的配售對(duì)象存不存在嚴(yán)令禁止情況進(jìn)行進(jìn)一步審查,投資人應(yīng)按照保薦代表人(主承銷商)的需求進(jìn)行一定的相互配合(包含但是不限于給予企業(yè)章程等工商登記資料、分配控股股東采訪、屬實(shí)提供一些普通合伙人社會(huì)關(guān)系名冊(cè)、相互配合其他關(guān)聯(lián)性調(diào)研等),如回絕相互配合審查或者其提交的材料不能清除它們的存在以上嚴(yán)令禁止情況的,或經(jīng)核實(shí)不符配股資質(zhì)的,保薦代表人(主承銷商)將拒絕其初步詢價(jià)或是回絕向開展配股。

(2)網(wǎng)上搖號(hào)

本次發(fā)行網(wǎng)上搖號(hào)時(shí)間是在:2023年6月9日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

2023年6月9日(T日)前在我國清算深圳分公司開立證券賬戶、并且在2023年6月7日(T-2日)前20個(gè)交易日內(nèi)(含T-2日)每日平均擁有深圳市場非限售A股股權(quán)與非限購存托總市值的投資人(中華共和國法律法規(guī)、法規(guī)和外國投資者須堅(jiān)守的別的監(jiān)管政策所禁止者以外)可以通過深圳交易所交易軟件認(rèn)購此次網(wǎng)上發(fā)行的個(gè)股,在其中普通合伙人應(yīng)根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法(2020年修訂)》等相關(guān)規(guī)定已開通科創(chuàng)板交易管理權(quán)限(中國法律、政策法規(guī)禁止者以外)。網(wǎng)站投資人理應(yīng)獨(dú)立表述認(rèn)購意愿,不可歸納授權(quán)委托證劵公司代其完成股票申購。

投資人依照其持有的深圳市場非限售A股股權(quán)與非限購存托總市值(下稱“總市值”)確認(rèn)其在網(wǎng)上可新股申購額度,

(下轉(zhuǎn)A19版)