地產頻道
羨慕嫉妒ETF經營規模飆增機遇中小券商多業務模塊全面出擊
證券日報新聞記者 孫翔峰
盡管市場疲軟，但ETF（買賣型敞開式指數型基金）年之內提高迅速。截止到日前，年之內ETF市場份額同比增長2461.69億份，達到16923.76億份，增長幅度超17%。
在這樣的背景下，很多證券公司看上ETF身后市場機遇，一些中小券商甚至把ETF做為財富管理業務的突破點。在行業端，總流量、工具開發、經營網絡資源向ETF情景歪斜，產品代銷、理財規劃、券結等服務全方位跟蹤，刮起一波ETF業務流程風潮。
ETF使用價值日漸突顯
近年來公募基金規模狂飚以后，更多股民逐漸了解關于證券基金的基礎知識，隨著而成的是對ETF意義的再解讀；有關機構在主動基金遭受困難時，也要同類產品才能維持經營規模等，因此二者共同促進指數型基金最近幾年的持續增長。
招商證券負責人接納證券日報采訪時表示，ETF在國外盛行的環境包含資產市場有效性提高、主動管理商品超越指數值難度系數提升，以及對規模性利率敏感養老金入市，這三方產生反饋調節全過程且連續不斷不斷，被動投資盛行。中國內地資產管理銷售市場正經歷相近的轉變，主動投資獲得Alpha（阿爾法收益）難度提升，個人養老政策落實，資詢需求和買方投顧慢慢盛行，ETF展現高過公募基金增長速度的擴充。
“從專用工具特性來說，ETF兼顧股與基特點、承前啟后，既持續股票買賣交易化特點，也可發展趨勢實用化、配置化要求，是豐富多彩投資人項目投資工具庫、開展股基聯動的合理種類。”該負責人表示，最主要的是從對客使用價值而言，ETF能有效提高用戶盈利，僅買賣ETF的投資人贏利占較為買賣ETF與個股的投資人贏利占比較高10%。ETF能夠變長顧客擁有周期時間，ETF持股時限大約為股票持倉時限2倍。與此同時，ETF具備遮蓋類目豐富多彩、流動性好、利率劃算、清晰度高而設計風格不飄移等優點，是用戶理財規劃好助手。
精東塑機證劵副總、零售事業部負責人馬剛也提到了ETF在最近幾年銷售業績里的優異表現。他介紹，根據相關機構科學研究，2019年～2023年總計發售526只ETF股票基金，在其中152只擁有迄今基金凈值仍超過發售首日基金凈值。
與此同時，ETF商品適宜新一代客戶需求。以千禧一代和Z世世代代所組成的中國證券市場新生代力量，非常大比例為“理財小白”、“當紅投資者和小股民”，或欠缺系統軟件而正確投資知識，或高拋低吸、對虧本特別敏感；另一方面，又表現出了項目投資學習意愿強、追尋身份認同的特點。新一代投資人的財富的積累正處在平穩發展周期時間，相對性更可以做指數值基金投資。
“以國外成熟市場經驗來說，以指數型基金為代表被動投資是行業的中流砥柱。依據交易所的統計信息，ETF做為理財規劃的重要方式，市場占有率不斷提升，而業內對ETF的研究和服務產品化還很缺乏，有無限潛力可挖。”馬剛說。
證券公司增加
ETF業務拓展
ETF銷售市場迅速擴充，許多證券公司也看到在其中的好機會，一些中小券商乃至已經將ETF業務做為資產管理等服務多元化跨越的關鍵。
“券商經紀業務向買家轉型發展，證券公司從建立預期效果方式向客戶銷售商品，開始向建立配置關愛的買家服務方式變化，更加注重寬基和行業板塊在成長過程創造的貝塔盈利。因而，ETF商品因低利率、設計風格平穩、高清晰度、流動性好變成證券公司買家服務項目較適合的標底。”馬剛對證券日報記者說。
華金證券頂尖財運官、財富管理部經理劉明軍還表示，“近五年來股票型基金ETF商品在產品數量、經營規模及其持有者總戶數層面，都出現大幅提高的趨勢，大伙兒看到了業務流程機會。”
劉明軍直言，從深度和廣度根本原因，這也是在資本市場和資產管理行業日益完善中的長期趨勢狀況。ETF是具有獨特競爭力的投資產品，合理融入了理財規劃、輪動買賣、衍生品投資、融資融券等各業務生態，所以在投資管理、家庭資產及量化投資里都逐漸成為了受人歡迎優點種類。
從具體方法來說，華金證券在資產管理方位上把ETF做為特點業務流程，近些年緊緊圍繞搭建ETF生態做了許多工作中。在市場拓展領域，華金證券進行了很多的ETF有關主題直播間、投教、培訓及宣傳策劃，在企業APP（手機應用程序）之中增設了ETF會員專區，與頭部基金企業合作根據圖文并茂、直播間等形式營銷推廣ETF。
為了能提升ETF投資人的投入和交互體驗，華金證券還資金投入網絡資源進行了系統更新，將標準下單軟件、ETF定投基金功能和投資人的ETF實際操作合理結合在一起，滿足ETF專業投資者喜好左側交易專業特點，根據金融和高新科技的結合，助推ETF產品規模的提高。在外部評估中，華金證券全力向ETF業務流程歪斜，且更重視新產品的擁有量。
招商證券也十分重視ETF業務營銷推廣。上述情況招商證券負責人介紹，該企業運用客戶群優點，將ETF專用工具與買方投顧管理體系聯合，創建客戶分層買方投顧運營模式。在行業端，總流量、工具開發、經營網絡資源向ETF情景歪斜，充實了ETF項目投資信息化工具；在市場供給，創建ETF產品矩陣、ETF投顧服務管理體系；在團隊端，訓戰結合塑造杰出投資顧問團隊、營造IP（專利權）知名品牌，具體指導團隊開發設計ETF組成和配置工具等；在外部考評端，企業將ETF業務流程列入年終考核關鍵構成部分，緊緊圍繞ETF持營和享有提高建立了對應的考核機制，相互配合業務拓展措施和技術服務，爭取打造出完整的業務生態管理體系。
如出一轍，精東塑機證劵還在ETF上都頗費想法。馬剛向證券日報記者說，該企業高度重視ETF的擁有量，將這一做為業務流程蛻變的“北極星指標”，“所以只有券商公司行研和項目實施方案得到消費者肯定，客戶才能采取券商公司提議，把它可項目投資產按證券公司技術專業結果進行配備或對應的擇時買賣，從而實現ETF擁有量提高，從而帶動ETF成交量同步增長。”
馬剛舉例說明，“精東塑機證劵多多的金”APP于今年5月20日宣布升級成2.0版本號，其ETF作用特點和專家人物關系更為獨特。例如，發布二項ETF個性服務指數值智能化投和總冠軍主題風格投。智能定投把剖析管理決策買賣提交訂單2個需求整合在一起，融合為三款理財工具，形成了一套適宜個人投資者的指數投資計劃方案；總冠軍主題風格投根據量化分析模型，從市場熱度、發展趨勢度與擁擠度三個維度，以周和月是頻率公布受歡迎ETF排行榜，協助網絡熱點輪動項目投資需求的用戶提前準備方位合理布局，掌握右側交易機遇。
多段連動
助推市場拓展
實際上，ETF關聯業務諸多，也是許多證券公司想要加大力度的主要原因。劉明軍覺得，證券公司是和金融市場融合更為密切的消費金融機構，在證券經紀業務、資產管理、券結、代管、融資融券等車牌業務上，純天然能和ETF合理結合，其基本客戶群的股票投資風險特點和買賣特性，也具備參加ETF生態系統獨特優勢。
因而，緊緊圍繞ETF業務流程搭建重點運營能力，業務流程空間很大，綜合性運營效率高，越來越受大量券商公司高度重視。與此同時，監管部門對ETF業務流程也給與充分重視，基金協會公布的股票基金擁有量信息中，將ETF擁有量列入按時公布數據信息，提高了證券公司參加該業務的熱情。
招商證券就在那理財規劃與券結ETF上都有使力，該企業在今年的銷售了中華香港股市交易ETF、博時主動消費ETF等券結商品。
“券結ETF以交易傭金為八卦掌，推動了證券公司提高股票基金擁有量的想法，進一步推動證券公司從原來以銷售量方式變化以顧客盈利為中心的享有方式，也有助于多方參加者加強深度協作、變長協作周期時間。”該負責人表示。
在理財規劃上，招商證券就是通過ETF對策服務項目的多樣化、健全性吸引顧客。
劉明軍詳細介紹，華金證券在拓展ETF業務上，圍繞構建綠色生態為整體總體目標。2023年，華金證券的ETF業務流程全方位轉為持營實力的搭建，幫助企業掌握AI（人工智能技術）、高端制造業等合乎全球、社會經濟趨勢的領域ETF投資機會，探尋中特估主題風格有關其價值類寬基“先發+持營”的一體化營銷模式，與ETF綠色生態內頭部私募基金公司及資管行業中理論FOF（基金中的基金）的進行合作，全是在今年的關鍵業務發展方向。
“ETF業務流程是一個綠色生態，不僅僅是一項代銷業務。從證券公司總體運營角度而言，ETF關系著證券公司好幾個各個部門，除金融產品銷售以外，還能促進券商公司券結、PB（主經紀商業務流程）代管、股票融資、做市、衍生產品等市場拓展，可以為證券公司給予包括金融產品銷售、傭金、融資融券、代管能夠多類別的經營收入。近兩年來，交易中心使力合理布局ETF期權商品，ETF期權品種也更為豐富，伴隨著綠色生態里的投資建議日漸完善，這一部分衍生產品收益都將逐漸增加下去。”劉明軍說。
大眾商報(大眾商業報告)所刊載信息，來源于網絡，并不代表本媒體觀點。本文所涉及的信息、數據和分析均來自公開渠道，如有任何不實之處、涉及版權問題，請聯系我們及時處理。大眾商報非新聞媒體，不提供任何互聯網新聞相關服務。本文僅供讀者參考，任何人不得將本文用于非法用途，由此產生的法律后果由使用者自負。如因文章侵權、圖片版權和其它問題請郵件聯系，我們會及時處理：[email protected]。
打開微信，點擊底部的“發現”
使用“"掃—掃"即可將網頁分享至好友
舉報郵箱: [email protected] 投稿郵箱：Tougao@dzmg.cn
未經授權禁止建立鏡像，違者將依去追究法律責任
大眾商報(大眾商業報告)并非新聞媒體，不提供任何新聞采編等相關服務
Copyright ©2012-2023 dzmg.cn.All Rights Reserved
湘ICP備2023001087號-2