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深圳市豪恩汽車電子設備有限公司首次公開發行股票，并在創業板上市公告
（上接12版）
網上投資者申購新股中標后，應按照《深圳市豪恩汽車電子設備有限公司首次公開發行股票并在創業板上市網上彩票中標結果公告》(以下簡稱《網上彩票中標結果公告》)履行資金交付義務，確保其資金賬戶于2023年6月26日（T+日終有足額的新股認購資金，不足部分視為放棄認購，后果及相關法律責任由投資者自行承擔。投資者的資金轉移應當遵守投資者所在證券公司的有關規定。
保薦人(主承銷商)包銷網下和網上投資者放棄認購的股份。
8、扣除最終戰略配售數量后，發行人和保薦人（主承銷商）將暫停新股發行，并披露暫停發行的原因和后續安排。
9、提供有效報價的線下投資者未參與認購或者未足額認購或者取得初步配售的線下投資者未及時足額支付認購款的，視為違約，并承擔違約責任。發起人（主承銷商）將違約情況報中國證券業協會備案。在證券交易所各市場板塊相關項目中，線下投資者或其管理的配售對象合并計算違規次數。配售對象被列入限制名單期間，配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。在限制名單期間，線下投資者管理的配售對象不得參與證券交易所各市場板塊相關項目的線下查詢和配售業務。
網上投資者連續12個月累計三次未全額支付，自結算參與者最后一次放棄認購之日起6個月（按180個自然日計算，包括第二天）不得參與新股、存托憑證、可轉換公司債券、可轉換公司債券網上認購。根據投資者實際放棄認購新股、存托憑證、可轉換公司債券和可交換公司債券的次數，計算放棄認購的次數。
10、發行人和保薦人(主承銷商)鄭重提醒投資者注意投資風險，合理投資，2023年6月19日仔細閱讀（T-1日，《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》披露、經濟參考網（www.jjckb.cn）和金融時報（https://www.financialnews.com.cn）上述《深圳市豪恩汽車電子設備有限公司首次公開發行股票并在創業板上市投資風險特別公告》充分了解市場風險，認真參與新股發行。
估值及投資風險提示
1、本次發行價格為39.78元/股，請投資者根據以下情況判斷本次發行定價的合理性。
(1)根據中國證監會《上市公司行業分類指南》(2012年修訂)，豪恩汽電所屬行業為“C39 截至2023年6月14日，計算機、通信等電子設備制造業。（T-4日)中證指數有限公司已發布C39 近一個月計算機、通信等電子設備制造業平均靜態市盈率為34.26倍，請參考投資者的決策。
截至2023年6月14日（T-4日)與發行人類似的a股主營業務和經營模式的估值水平如下:
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截至2023年6月14日，數據來源：Wind信息（T-4日）（GMT+8）
注1：如果尾數有差異，市盈率計算是四舍五入造成的；
注2：2022年扣除非經常性損益前后的EPS=2022年扣除非經常性損益后的母凈利潤/T-4日總股本；
注3：均勝電子和路暢科技的市盈率為異常值，因此上述數據未納入市盈率平均值的計算范圍。
2022年扣除非經常性損益前后較低的攤薄后，發行價格為39.78元/股的發行人市盈率為42.70倍，高于中證指數有限公司2023年6月14日（T-4)上個月發布的行業平均靜態市盈率低于2022年同行業可比公司平均扣除后的靜態市盈率，未來發行人股價下跌給投資者帶來損失的風險。發行人和發起人（主承銷商）要求投資者關注投資風險，仔細研究和判斷發行定價的合理性，并做出合理的投資決策。
與同行業的主要競爭對手相比，公司在以下方面具有一定的優勢：
首先，產品和技術的研發優勢
①同步設計開發能力強
發行人市場開發和產品開發采用項目管理模式，始終以客戶需求為導向進行產品設計、研發和生產。發行人擁有專業的項目前期開發團隊，可以根據客戶的早期需求與客戶同步開發汽車電子產品，為客戶提供早期的技術支持。發行人與客戶同時進行設計開發，不僅可以幫助客戶節省設計開發成本，還可以有效避免早期設計與實際生產之間的沖突，確保新產品訂單的轉型效率和合作效率，有效提高客戶粘性。同步設計和開發能力是汽車制造商評估供應商實力的重要基礎，也是發行人業績持續增長的重要基礎和前提。截至2022年12月31日，公司擁有軟件作權65項，國內專利204項，其中發明專利23項，實用新型專利108項，外觀設計專利73項。
②高標準的軟件開發系統
發行人一直高度重視軟件開發能力、軟件質量和軟件研發投資的提高，根據行業先進的開發體系標準，建立了高標準的軟件開發體系，根據客戶需求和自身產品質量的提高。2015年，發行人通過CMMI Level 3（Capability Maturity Model Integration）認證；于2019、2020年，德國大眾ASPICE兩次通過（Automotive Software Process Improvement and Capacity Determination）準入審核；2021年，通過ASPICE發行人的福特項目 CL2級認證。高標準的軟件開發系統有效地保證了發行人軟件開發的質量和效率，使公司軟件開發得到了客戶的認可。
③覆蓋產品的全面模擬設計能力
公司具有熱學仿真、機械仿真、光學場景仿真、模流仿真、三維公差分析、超聲振動態仿真等綜合仿真設計能力，這種模擬設計能力可以在實際產品生產前大規模測試不同的設計方案，比較不同方案的優缺點，采用優化的熱結構優化和材料選擇、優化的機械結構強度方案、優化的模具設計和成型參數、準確的結構和尺寸設計、高雷達反饋和成像效果方案。
目前，公司在圖像質量優化、相機校準、目標檢測、視覺行為分析、視覺測量、視覺定位導航、多傳感器集成等核心技術方向上實現了獨立研發，相關性能指標在開源數據庫框架測試和實際車載場景應用中達到了行業領先水平。全景集成停車系統可以滿足國內一線汽車制造商在開放環境測試中的性能要求。基于多傳感器集成的獨立定位導航系統可以在弱紋理、光變化等極端場景下實現精確定位，場景識別成功率達到行業領先水平。未來，隨著視覺傳感分辨率的提高和域控制器計算能力的提高，公司將實現更高精度的3D目標檢測、遠程小目標識別等，將視覺傳感技術和多傳感器集成技術從低速停車場延伸到更開放、更快的駕駛場景。
④領先的測試驗證能力
該公司擁有行業領先的測試實驗室，2017年獲得中國國家認可委員會資格評估（CNAS）實驗室認可證(注冊號:CNASL10193)已獲得大眾、吉利、長城、比亞迪、通用五菱、東風小康等客戶的“供應商實驗室/資質認可證書”。公司實驗室可從事環境可靠性試驗，包括高/低溫試驗、恒溫恒濕/溫濕度交變/溫濕度循環試驗、溫度沖擊試驗、鹽霧試驗、防水/防塵試驗、車輛氣候模擬試驗；可從事正弦掃頻振動試驗、共振點搜索與定頻耐久試驗、隨機振動試驗、三綜合溫濕度振動試驗等機械可靠性試驗；可從事反向電壓/過壓試驗、供電電壓緩降/緩升/瞬時下降/突然下降復位試驗等電氣性能試驗，并且可以從事EMC（ESD、BCI、ISO7637、CE等。)實驗。公司實驗室具有全面的實驗能力，配備了更先進的實驗設備，有效地提高了公司的產品驗證和測試能力，為確保公司交付的產品能夠滿足各方面，優于客戶的需求奠定了基礎。
⑤產品研發優勢
隨著公司產品檢測精度、傳輸速率、穩定性、信號處理分析能力和兼容性的提高，各類產品不再是獨立產品，通過多項核心技術的創新整合，公司可以將12個雷達、4個全景攝像頭和1個ECU單元組合成APS（自動停車系統），實現自動停車等基本自動駕駛功能，APS系統已大規模生產和交付。
公司開發的車載智能艙內監控系統（VIMS）疲勞駕駛監控功能和艙內智能識別功能由傳感器和智能控制器組成。系統采用深度學習算法技術和人工智能嵌入式優化技術，通過數據干擾和3D人臉模型自動生成工具，加強算法培訓優化，有效提高識別率、準確性等性能指標，適應更復雜的場景，適用性強、可維護性高、識別率高、資源成本低，已成功應用于疲勞駕駛監控、分心監控、危險駕駛監控、智能交互等功能，提高駕駛安全性和個人體驗，成功搭載量產。
與超聲波雷達相比，毫米波雷達具有探測視野更廣、穿透霧、煙霧、灰塵能力更強、精度更高的優點，是汽車雷達未來的發展方向之一。公司已獨立開發毫米波雷達產品，并實現了下游客戶的大規模生產和供應。本產品可實現基于毫米波雷達的BSD（盲點監控系統）、DOW(開門提醒)、RCTA(后橫向倒車預警)、RCW(后方碰撞預警)、LCA(變道輔助預警)等功能。
電子后視鏡（CMS，camera-monitor system）是基于攝像頭和顯示器的產品組合，增強駕駛員對車輛周圍和側后的視覺感知。作為間接視覺設備領域的顛覆性產品，它使用攝像頭收集傳統后視鏡視野中的路況，顯示在車內監視器上。與傳統后視鏡相比，不僅能有效拓展駕駛員視野，提高惡劣環境下的后視效果，避免視覺盲區，還能降低車輛的空氣阻力，增加車輛造型設計的未來感。對于新興產品電子后視鏡，發行人在早期階段做了大量的項目預研究工作，投入了大量的研發資金和研發人員，并獲得了國內一些一線汽車廠的指定項目。與本產品相關的國家強制性安全標準GB 15084(機動車間接視野裝置性能及安裝要求)已于2022年12月29日發布，并于2023年7月1日正式實施，發行人也是本標準的支持單位之一。
二是國內外知名客戶資源優勢
國內外知名汽車制造商具有豐富的行業經驗和雄厚的財務實力，并掌握了主要的汽車電子產業鏈。汽車制造商對汽車電子安全有很高的要求，該行業擁有TS16969、ISO26262、AECQ100等認證標準，認證周期長，供應商進入汽車廠配套系統平均需要2-3年的認證周期，一旦通過汽車廠供應商資格認證，雙方將保持長期穩定的合作關系，供銷關系不會輕易改變。以上原因導致汽車電子行業供應鏈壁壘高，普通供應商難以進入行業和汽車制造商的供應鏈體系。
經過長期的行業深度培育和沉淀，發行人已進入國內外眾多汽車廠商的供應體系，與日產、大眾、PSA全球、吉利、福特、鈴木、現代起亞等國內外汽車廠商建立了長期穩定的合作關系，并以優秀的產品和服務贏得了客戶的高度認可，發行人在汽車行業和供應鏈體系中具有很大的優勢。
（下轉14版）
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